3月のヘッジファンド成績、マクロ型が不振　株式専門はプラス確保

［ニューヨーク　５日　ロイター］ - ３月のヘッジファンドの運用成績は、金融システム不安による市場の乱高下が痛手となった「マクロ」ファンドが不振だった一方、株式投資専門のファンドは終盤の株高を追い風に何とかプラスのリターンを確保したことが、投資家への取材や業界データで判明した。

マクロ経済動向の分析を踏まえて投資する「グローバル・マクロ戦略」型ファンドのロコス・キャピタル・マネジメントは３月のリターンがマイナス１５％前後、１─３月でマイナス９．５％弱だった、と事情に詳しい関係者が明かした。ロコスは投資家向け書簡で、損失を抑えるためにリスク量を圧縮したと説明している。

バンク・オブ・アメリカはノートに、アルゴリズムとチャート分析モデルに基づく「マクロ・システマティック」ファンドの３月のリターンはマイナス６．７％で、月間ベースでは過去５年で最悪になったと記した。

相場の大きな流れに追随する「トレンド・フォロー」型ファンドはマイナス２．５％だった。

一方、昨年ハイテク株の反落で打撃を受けたタイガー・グローバルは３月のリターンがプラス５．２％と堅調。大型ハイテク株の値上がりが支えになった。

相対評価に基づいて投資するファンドのリターンはプラス１．１％、割安な銘柄を選んで投資するファンドのリターンはプラス０．９％、株式のロングとショート、デリバティブを組み合わせるファンドのリターンはプラス０．８％だった。

多くのヘッジファンドはまだ３月と１─３月の成績取りまとめ作業が続いているが、調査会社ヘッジファンド・リサーチが示した暫定データでは、業界平均リターンはマイナス１％となっている。