豊田織を非公開化、トヨタグループがＴＯＢ　総額約4.7兆円

　　トヨタ自動車<7203.T>の源流企業である豊田自動織機<6201.T>は３日、トヨタグループによる買収提案を受け入れ、株式を非公開化すると発表した。豊田織は同時にトヨタ自やデンソー<6902.T>などグループ各社との株式持ち合いを解消する。資本関係を維持しながら結束してきたトヨタグループは新たな体制に移行する。

トヨタ不動産とトヨタ自の豊田章男会長が新設する持ち株会社が、傘下の公開買付者を通じて約３兆６８９９億円で豊田織株７５．３４％を買い付ける。買付価格は１株１万６３００円で、１２月上旬のＴＯＢ開始を目指す。

トヨタ自はＴＯＢに応募せず、非公開化後に保有する全株２４．６６％を豊田織に売却する。売却価格は１株１万３４１６円で、取得総額は９９４１億円。ＴＯＢと合わせると株式買付総額は約４兆７０００億円となる。

トヨタ不は豊田氏が会長を務める非上場会社で、豊田織のほか、デンソーなどグループ各社の株式を持つ。

持ち株会社には、トヨタ自が議決権を持たない優先株で７０６０億円、トヨタ不が普通株で１７６５億円、豊田会長個人が１０億円それぞれ出資し、出資比率はトヨタ不が９９．５％、豊田会長が０．５％となる。公開買付者には、三井住友銀行など大手３行が買収資金の一部として約２兆８０００億円を融資する。

トヨタ不の近健太取締役は、豊田会長の持ち株会社への出資について、経営や実務全般に関与することは「想定していない」とし、取締役就任の予定もないと説明、「資本家としてより長期に幅広いリターンを求めている」と述べた。

豊田織の取締役会はＴＯＢへの賛同は表明したが、応募するかどうかは株主の判断に委ねた。豊田織の株価は３日、前営業日比０．７７％高の１万８４００円で引けており、ＴＯＢ価格はこれより１１％安い。同社の株価は、買収案が一部で報じられたため、一定の上乗せ幅（プレミアム）を付けたＴＯＢへの期待が高まり、高値圏で推移していた。近氏は、ＴＯＢ価格について、報道前の終値や報道前１カ月間の終値単純平均と比べると約２３％、約３０％程度のプレミアムがついていると説明した。

豊田織株を４．９３％保有するデンソー、２．１９％を持つアイシン<7259.T>、５．０９％の豊田通商<8015.T>はＴＯＢにそれぞれ全株応募する。豊田織は３社から自社株を取得し、株式の持ち合いを解消する。