オプション市場、米長期国債のボラティリティー継続見込む

［ニューヨーク　１８日　ロイター］ - オプション市場のデータによると、このところ利回りが上昇している償還期間が長めの米国債について、トレーダーは不安定な動きが続くと予想している。米長期債先物の売りも和らぐ兆しは見られない。

１８日の米国債市場では、１０年債利回りが１年２カ月ぶりに１．７５％台に上昇した。

ｉシェアーズ米国債２０年超ＥＴＦ（ＴＬＴ）の３０日インプライド・ボラティリティー（予想変動率）は１％ポイント超上昇して１８．４％となった。

サスケハナ・ファイナンシャル・グループのデリバティブ戦略共同責任者、クリストファー・マーフィー氏は「オプション市場はＴＬＴが目先、不安定な動きになるという見方を示している」と指摘した。

米国債市場の変動予想を映すＩＣＥ・ＢｏｆＡのＭＯＶＥ指数も約１年ぶり高水準付近にある。

リッパーによる３月１０日までのデータによると、最近の債券売りを受けてＴＬＴは年初来およそ１５％値下がりし、約１８億６０００万ドルの流出超となっている。１８日は約１％下落した。

ナットアライアンス・セキュリティーズの国際債券担当責任者、アンドリュー・ブレナー氏は「いまはショート筋がモメンタムを握っている」と述べた。

米商品先物取引委員会（ＣＦＴＣ）の最近のデータによると、投機筋による米長期債先物の取組は大幅な売り越しとなっており、利回り上昇を見込む動きが優勢となっている。