欧州市場サマリー（8日）

［８日　ロイター］ - ＜ロンドン株式市場＞　続落して取引を終えた。８日に決算を発表したスイスの商品取引・資源大手グレンコアの大幅減益や、７月の中国貿易統計の不振を背景に鉱業株が売られたのが相場の重しとなった。銀行株の下落も相場の大きな足かせとなった。

グレンコアは２．６％下落し、２０２３年上半期決算の調整後ＥＢＩＴＤＡ（利払い・税引き・償却前利益）が半減したのが嫌気された。

世界最大の金属輸入国の中国が７月に輸出、輸入ともに減少率が予想より大きかったことで需要への懸念が強まり、卑金属価格の重しとなった。

ＦＴＳＥ３５０種鉱業株指数は１．９３％下げ、１カ月弱ぶりの安値を付けた。

ＡＪベルの投資ディレクター、ラス・モールド氏は「鉱業企業は中国経済の短期的な変動の影響を特に大きく受ける。これは明らかに商品株（にとって）の短期的な懸念だ」と指摘した。

銀行株指数は１．４７％下落。格付け会社ムーディーズが７日に一部の米中堅・中小銀行の格付けを引き下げたことで世界的な投資家心理が悪化した。

エクイティ・キャピタルのチーフマクロエコノミスト、スチュアート・コール氏は「これらの一握りの銀行の格下げは、米国の銀行危機が実際には過ぎ去ったわけではないとの懸念を再びかき立てるのに十分だった」と述べた。

中型株で構成するＦＴＳＥ２５０種指数は０．１１％安。自動車用の熱管理システムなどを手がける英ＴＩフルイド・システムズが自社株買い計画を発表し、１５．４％上昇したのが相場の下げ幅を抑えた。

「ホリデイ・イン」を展開する英ホテル大手、インターコンチネンタル・ホテルズ・グループ（ＩＨＧ）は２．３％上昇して過去最高値を更新。２３年下半期もマクロ経済の圧力とは「全く無関係に」それぞれの地域で客室収入が増加を維持するとの見通しを示したのが材料視された。

＜欧州株式市場＞　反落して取引を終えた。イタリア政府が銀行に対する４０％の超過利潤税の課税を承認したことを受けて、イタリアの銀行銘柄が売られた。一方、デンマークの製薬会社ノボノルディスクが急伸したため相場の下げ幅は抑えられた。

イタリアのサルビーニ副首相は銀行への超過利潤税による税収は減税や、初めて住宅を購入する住宅ローンの借り手への支援などの財源に充てられると説明した。イタリアの銀行ウニクレディト、インテーザ・サンパオロ、バンコＢＰＭは５．９─９．１％下落した。

イタリアの主要株価ＦＴＳＥ・ＭＩＢ指数は２．１２％下げた。

中国の７月の貿易統計で輸出、輸入の減少率ともに予想より大きかったことを受け、ＳＴＯＸＸ欧州６００種資源株指数は１．７７％下落した。

ブラックロックのｉシェアーズＥＭＥＡ（欧州・中東・アフリカ）担当シニア・マクロ・ストラテジスト、ローラ・クーパー氏は「これら（イタリアの超過利潤税と弱い中国の貿易指標）の両方の要因は市場全体のリスク回避の動きを助長している」と指摘した。

ノボノルディスクは１７．３％と急伸して過去最高値を更新し、時価総額が３０００億ドルを突破した。肥満症治療薬「ウゴービ」に心血管系の効果もあることが大規模な研究で明確に示されたと発表したことが材料視された。

＜ユーロ圏債券＞　利回りが低下した。欧州中央銀行（ＥＣＢ）が発表した月次調査でインフレ期待が低下したことを受けた。

ＥＣＢ調査によると、６月はユーロ圏消費者の１年先のインフレ率予想（中央値）が３．４％に低下した。前月は３．９％だった。

投資家がリスク資産から相対的に安全なソブリン債に逃避したことも、利回りに低下圧力をかけた。

サクソバンクのシニア債券ストラテジスト、アルテア・スピノッツィ氏は「経済的背景を見ると、欧州の方がはるかに懸念材料が多い。ユーロ圏の利下げ期待は加速しており、ドイツ国債のアウトパフォームにつながっている。ＥＣＢは米連邦準備理事会（ＦＲＢ）より先に利上げを中止し、利下げに踏み切るだろう」と述べた。

独のイールドカーブは今週に入り長短逆転幅を縮小している。独２・１０年債利回り格差はマイナス６４．１ベーシスポイント（ｂｐ）となった。７日にはマイナス５６．８ｂｐと、６月９日以来の水準に縮小していた。

独１０年債利回りは一時７月２７日以来の低水準となる２．４１％まで低下。終盤は１２．５ｂｐ低下の２．４３％となった。

イタリア１０年債利回りは１２ｂｐ低下の４．１３％。４日に付けた３週間ぶり高水準から急低下した。伊２年債利回りも９．５ｂｐ低下の３．６４％だった。

ユーロ圏の長期的なインフレ期待を示す主要指標となる５年先５年物ブレークイーブン・フォワードは２．６２５３％付近で推移している。７日は過去１０年間で最高となる２．６６９１％まで上昇していた。

＜為替＞ 欧州終盤 アジア市場終盤 コード

ユーロ／ドル　　　 1.0948 1.0975

ドル／円 143.17 143.06

ユーロ／円 156.77 157.10

＜株式指数＞ 終値 前日比 ％ 前営業日終値 コード

ＳＴＯＸＸ欧州６００種 458.60 -1.08 -0.23 459.68

ＦＴＳＥユーロファースト３００種 1813.72 -3.25 -0.18 1816.97

ユーロＳＴＯＸＸ５０種 4288.85 -48.65 -1.12 4337.50

ＦＴＳＥ１００種 7527.42 -27.07 -0.36 7554.49

クセトラＤＡＸ 15774.93 -175.83 -1.10 15950.76

ＣＡＣ４０種 7269.47 -50.29 -0.69 7319.76

＜金現物＞ 午後 コード

値決め 1931.7

＜金利・債券＞

米東部時間13時40分

＊先物 清算値 前日比 前営業日終盤 コード

３カ月物ユーロ 96.24 -0.01 96.25

独連邦債２年物 105.24 +0.12 105.12

独連邦債５年物 116.19 +0.53 115.66

独連邦債１０年物 133.20 +1.40 131.80

独連邦債３０年物 134.48 +3.66 130.82

＊現物利回り 現在値 前日比 前営業日終盤 コード

独連邦債２年物 3.088 -0.058 3.048

独連邦債５年物 2.486 -0.097 2.587

独連邦債１０年物 2.439 -0.123 2.562

独連邦債３０年物 2.562 -0.130 2.683