今年の米ファンド、運用成績トップはテック株と仮想通貨関連

［ニューヨーク　２８日　ロイター］ - モーニングスターによると、今年の米投資信託と上場投資信託（ＥＴＦ）は米テクノロジー企業と仮想通貨（暗号資産）に集中的に投資したファンドが最も高い成績を挙げた。その一方で石油・ガス関連を中心に運用したファンドは１００％近いマイナスとなった。

全般的に高リスク資産で運用したファンドが好成績を残した。最も高いリターンを挙げたグレースケール・イーサリアム・トラストは仮想通貨イーサリアムに投資し、年初から１２月９日までのリターンが３３３．７％となった。

在宅勤務が増える中でテクノロジー企業も好調だった。運用成績２位のバンク・オブ・モントリオール・ミクロセクターズ・ＦＡＮＧ＋３Ｘ・レバレッジドＥＴＮと３位のバンク・オブ・モントリオール・ミクロセクターズ・ＦＡＮＧ＋２Ｘ・レバレッジドＥＴＮのリターンはそれぞれ３０１．９％と２０１．９％となった。いずれも米フェイスブックやネットフリックスなど「ＦＡＮＧ」と呼ばれるテクノロジー株にレバレッジをかけて投資した。

レバレッジを活用しなかったアクティブファンドではＡＲＫイノベーションＥＴＦが１４３．８％と最も高いリターンを挙げ、１４１．４％のアメリカン・ビーコンＡＲＫトランスフォーメーショナル・イノベーション・ファンドと１３９．７％のモルガン・スタンレー・インスティテューショナル・ディスカバリーがこれに続いた。

モーニングスターによれば、米国株ファンドの成績上位１０本のほぼ全てが組み入れ銘柄を５０以下に絞った集中投資型で、一部では資産の１０％超を単一銘柄に投資するケースも見られた。

ＣＦＲＡのＥＴＦ・投信調査部門トップ、トッド・ローゼンブルース氏は「運用会社が一握りの成長銘柄に大きく賭けてフルスイングすれば、ホームランを狙えるが三振するかもしれない」と語った。

最も成績が振るわなかったのは石油・ガス関連株ファンドでダイレクション・デーリーＳ＆Ｐ石油・ガスＥ＆Ｐ２Ｘ・ＥＴＦはリターンがマイナス９７．３％、ダイレクション・デーリー・ジュニア・ゴールド・マイナーズ・ベア２Ｘ・ＥＴＦはマイナス９５．５％だった。

アクティブ運用した株式ファンドではハイランド小型株ファンドがマイナス５１．１％と最大の落ち込みとなった。

コア中期債券ファンドで運用成績トップはアメリカン・ファンズ・ストラテジック債券ファンドでリターンは１７．７％。米国債の組み入れ比率が約４３％とベンチマークに沿った運用を行うファンドの２倍となっている。

逆に最も低調だったのはパットナム・モーゲージ・セキュリティーズＡファンドでリターンにトップと約１８％ポイントの差がついた。同ファンドは現金がおよそ半分を占め、米国債の割合は１％以下だった。