欧州の最上位持続可能ファンド、規制混乱で資金流入最少に＝報告

[ロンドン ４日 ロイター] - 投資調査会社モーニングスターは４日、規制上の混乱により、欧州で最上位に分類されるサステナブル（持続可能）ファンドへの新規資金流入額が１─３月に過去最少だったと発表した。

欧州連合（ＥＵ）の「サステナブルファイナンス開示規則（ＳＦＤＲ）」はネットゼロ経済に向けた規制として２０２１年に発効。持続可能性への取り組みを巡る資産運用会社の誤解を招くような主張に対処することを目的としている。

しかし、多くの運用会社は何が「持続可能な投資」に該当するのかが分からず、その混乱から各社は下位のカテゴリーにファンドを格下げしていた。

モーニングスターは報告書で、第９条という最上位に分類されたファンドには１─３月に４０億ユーロ（４４億２０００万ドル）の資金が流入したとし、ＳＦＤＲ発効以来最も少ない水準になったと明らかにした。

一方、ＥＳＧ（環境・社会・企業統治）に配慮したファンドへの幅広い需要が回復する中、下位の第８条に分類されたファンドは、前四半期の２倍となる２５０億ユーロ以上の新規資金を集めたという。

ただ、モーニングスターは、持続可能な投資に関する最低要件は設けないとする欧州委員会の４月の声明を受け、最終的には運用会社が再び第９条分類の下でファンドを販売するようになるとの見通しを示した。

モーニングスターによると、第１・四半期の第８条と第９条の総資産は４兆９０００億ユーロに達し、市場シェアは最高の５７％を記録した。