ＮＹ市場サマリー（16日）ＦＲＢ議長解任観測で一時トリプル安　ドル147円台後半　ナスダック最高値

＜為替＞　ニューヨーク外為市場では、ドルが不安定な展開となる中、下落した。ただ、トランプ米大統領がパウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長を解任する計画はないと言明したことで、この日の安値からは持ち直した。

関係筋によると、トランプ大統領はパウエル議長の解任に「オープン」と明らかにした。また、ブルームバーグはホワイトハウス当局者の情報として、トランプ大統領がパウエル議長を近く解任する公算が大きいと報じた。しかしトランプ大統領はその後、いかなる可能性も否定しないとしつつも、パウエル氏を解任する計画はないと述べた。

ワシントンのマネックスＵＳＡのトレーディング担当シニアディレクター、フアン・ペレス氏は、「ドルの価値やドルに対する信任を完全に破壊しうるのは、いかなる方法や形態であれ、ＦＲＢの独立性と権限を攻撃することだ」と述べた。

トランプ大統領は、政策金利は１％以下であるべきだと主張し、利下げに慎重姿勢を示すパウエル議長を何カ月にもわたり非難してきた。

ＩＮＧバンクのストラテジスト、フランチェスコ・ペソレ氏は、トランプ大統領がパウエル議長を解任した場合、市場はドルに対しより大きなマイナス反応を示すだろうとし、ユーロ／ドルは上昇するだろうと述べた。

主要通貨に対するドル指数は０．２５％安の９８．３４。

ユーロは０．３％高の１．１６３３ドル。ドル／円は０．７％安の１４７．８２円。英ポンドは０．２４％高の１．３４１１ドルとなった。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは２．８２％高の１１万９７６１ドル。１４日には初めて１２万ドル台に上昇し、過去最高値を更新した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　不安定な取引の中、２年債利回りが低下した。トランプ大統領が連邦準備理事会（ＦＲＢ）パウエル議長を近く解任するとの報道を受け約１週間ぶりの低水準を付ける場面があったものの、その後、解任を否定するトランプ氏の発言を受けて、下げ幅を縮小した。

ブルームバーグがホワイトハウス当局者の情報として、トランプ大統領がパウエル議長を近く解任する公算が大きいとの報を受け、２年債利回りは一時３．８６％と、約１週間ぶりの水準に低下した。終盤の取引では６．９ベーシスポイント（ｂｐ）低下の３．８８９％。

一方、長期債は売られ、３０年債利回りは一時、５．０８％と８週間ぶりの高水準を付けた。ただ、終盤にかけて上げ幅を縮小し、終値は前日比横ばいの５．０１４％となった。

指標となる１０年国債利回りも一時上昇したものの、終値では３．６ｂｐ低下の４．４５３％となった。

２年債と１０年債の利回り格差は５６．４ｂｐ。一時、６１．８ｂｐと、４月以来の大きさまで拡大した。これは、財政不安と、ＦＲＢ新議長が積極的に利下げに踏み切った場合のインフレ抑制を巡る懸念から、長期債の売りが加速したことを反映している。

ＦＲＢ議長解任の報道で、９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利下げが再開される確率は６６％と、報道前の５４％から上昇。その後、トランプ氏がパウエル議長を解任する計画はないと発言したことを受け、確率は６０％となった。

ソシエテ・ジェネラルの企業調査・為替・金利部門責任者、ケネス・ブルー氏は、「（トランプ氏によるＦＲＢ議長解任は）絶えず話題となっており、市場が遅かれ早かれ起こる可能性を懸念しているのは当然だ」と指摘。「債券市場と為替市場は不確実性を嫌う」と述べた。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　上昇して取引を終え、ナスダック総合は連日最高値を更新した。午前の取引では、トランプ米大統領がパウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長を解任する可能性があるとの報道を受けて下落する場面もあったが、トランプ氏が報道を否定したため、再び買いが優勢になった。

ブルームバーグは１６日、匿名のホワイトハウス当局者の話として、トランプ大統領がパウエル議長を近く解任する可能性が高いと報道。また、関係筋はロイターに対し、トランプ大統領がパウエル議長の解任に「オープン」と明らかにした。

これを受けてＳ＆Ｐ総合５００種とナスダックは約１％下落したが、トランプ氏はその後、パウエル議長を解任する計画はないと言明した。

カルベイ・インベストメンツのディラン・ベル最高投資責任者は「ＦＲＢの独立性は米経済全体にとって極めて重要だ。最初の報道に市場が反応したのはそのためだ」と語った。

投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（ＶＩＸ）は解任報道を受けて一時３週間超ぶりの水準に上昇したが、その後下げに転じた。

米労働省が発表した６月の卸売物価指数（ＰＰＩ）は前月比横ばいだった。関税による商品価格の上昇がサービス部門の価格下落で相殺された。

米銀大手が発表した第２・四半期決算は前日に続き好調だった。総利益が２２％増加したゴールドマン・サックスは０．９％高。一方、バンク・オブ・アメリカとモルガン・スタンレーも増益を発表したが、株価はそれぞれ０．３％安と１．３％安だった。

ジョンソン・エンド・ジョンソン（Ｊ＆Ｊ）は６．２％の大幅高。新たな関税に絡む今年のコスト見通しを従来の半分に引き下げ、通期の売上高と利益の見通しを上方修正した。

エヌビディアが人工知能（ＡＩ）半導体「Ｈ２０」の中国向け販売を再開するとのニュースを受けて前日に大きく上昇していた半導体株は、この日は軟調だった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場 は、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）のパウエル議長解任を巡る報道を受け乱高下した後、３営業日ぶりに反発した。

中心限月８月物の清算値（終値に相当）は、前日比２２．４０ ドル（０．６７％）高の１オンス＝３３５９．１０ドル。

米ブルームバーグ通信は１６日、ホワイトハウス関係者の話として、トランプ米大統領 が近くパウエルＦＲＢ議長を解任する可能性があると報じた。ＦＲＢの独立性が揺らぐと の懸念が広がり、金融市場は株安、ドル売りで反応。安全資産として金の買いも膨らみ、 相場は一時３３８０ドル台に跳ね上がった。

ただ、トランプ氏は米メディアの報道後間もなく、ホワイトハウスで記者団に対し、パ ウエルＦＲＢ議長の解任を「計画していない」と明言。これを受けて、米株価は下げ止ま り、ドルは買い戻された。金は売り戻され、２０ドル余り上げ幅を縮小した。

米労働省が朝方発表した６月の卸売物価指数（ＰＰＩ）では、総合とコアはいずれも前 月比横ばいとなり、市場予想（０．２％上昇＝ロイター通信調べ）を下回った。前日公表 された６月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は、米高関税政策の影響による物価上昇の兆し が示唆された。両指標の結果から、ＦＲＢは早期利下げについて慎重姿勢を維持するとの 観測が改めて広がる中、利子の付かない資産である金は朝方、売りが出る場面もあった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場 は、予想を上回る石油製品在庫の増加が弱材料視され、３日続落した。

米国産標準油種ＷＴＩの中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前日比０．１４ドル（０．２１％）安の１バレル＝６６．３８ドルだった。９月物は０．１８ドル安の６５．１９ドル。

米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が午前発表した週報によると、１１日までの１週間の米原油在庫は前週比３９０万バレル減と、市場予想の６０万バレル減を上回る取り崩しとなった。一方、ガソリン在庫は３４０万バレル増と、予想（１００万バレル減）に反する積み増しを記録。ディスティレート（留出油）は４２０万バレル増と、 増加幅は予想（２０万バレル増）を上回った。これを背景に、需給の緩みを意識した売りが優勢となった。

市場関係者の間では、夏場のドライブシーズンがピークを迎える中で、ガソリン需要の 落ち込みが示されたことが、投資家の失望を誘ったと指摘する向きもあった。

需要の目安 となるガソリン製品の供給量は日量６７万バレル減少し、８５０万バレルとなった。

一方、イラク北部のクルド自治区で石油・ガス生産を運営する８社で作るクルディスタン石油産業協会（ＡＰＩＫＵＲ）は、同地区の油田へのドローン攻撃を受け、加盟企業の大半が操業の一時停止を発表したと明らかにした。この報が伝わると、供給不安が台頭し、相場は下げ幅を一部縮小。プラス圏に浮上する場面もあった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 147.86/147.

89

始値 148.71

高値 148.92

安値 146.92

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1634/1.16

36

始値 1.1617

高値 1.1721

安値 1.1563



米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 95*31.0 5.0114

0 %

前営業日終値 95*28.0 5.0180

0 %

1０年債（指標銘柄） 17時05分 98*11.0 4.4593

0 %

前営業日終値 98*03.5 4.4890

0 %

５年債（指標銘柄） 16時58分 99*15.0 3.9939

0 %

前営業日終値 99*06.7 4.0520

5 %

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*23.2 3.8959

5 %

前営業日終値 99*19.5 3.9590

0 %



終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 44254.78 +231.49 +0.53

前営業日終値 44023.29

ナスダック総合 20730.49 +52.69 +0.26

前営業日終値 20677.80

Ｓ＆Ｐ総合５００種 6263.70 +19.94 +0.32

前営業日終値 6243.76



ＣＯＭＥＸ金　8月限 3359.1 +22.4

前営業日終値 3336.7

ＣＯＭＥＸ銀　9月限 3811.9 +0.9

前営業日終値 3811.0

北海ブレント　9月限 68.52 ‐0.19

前営業日終値 68.71

米ＷＴＩ先物　8月限 66.38 ‐0.14

前営業日終値 66.52

ＣＲＢ商品指数 303.1522 +0.4522

前営業日終値 302.7000