ＮＹ市場サマリー（7日）Ｓ＆Ｐ高い、ドル一時約2年ぶり高値、長短金利格差拡大

［７日　ロイター］ -

＜為替＞　ニューヨーク外為市場でドルが一時約２年ぶり高値を付けた後、伸び悩んだ。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のタカ派的なシグナルが消化される中、ドルの水準が追加利上げを織り込み済みという見方も台頭している。

主要６通貨に対するドル指数は一時９９．８２３と、２０２０年５月終盤以来の高値を付けた後、終盤は０．２％高の９９．８１０近辺で推移した。

フォレクス・ドット・コム・エンド・シティ・インデックスのグローバルリサーチ主任マシュー・ウェラー氏は「トレーダーは年内に２２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げを見込んでおり、期待外れとなるリスクがあることは確かだ」と指摘。「ドルの上昇トレンドには資源通貨に対し弱含みが見え始めているが、ユーロと円が床（フロア）を見いだすまで、ドル指数は上値を維持するだろう」と述べた。

セントルイス地区連銀のブラード総裁は７日、ＦＲＢがインフレ対応で後手に回っているとの考えを示したものの、ドルの反応は限られた。

シカゴ地区連銀のエバンズ総裁とアトランタ地区連銀のボスティック総裁は、ＦＲＢが中立的な政策への回帰において慎重に対応するとし、大幅利上げを巡り幾分ハト派的な見解を示した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　米金融・債券市場では、１０年債利回りが３年ぶりの高水準に達し、２・１０年債利回り格差が拡大した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の一連の追加利上げ期待がすでに織り込まれる中、バランスシートの縮小ペースや詳細に注目が集まっている。

ＦＲＢが６日公表した３月１５─１６日の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨で、保有資産を最大で月９５０億ドル圧縮する案で「おおむね合意」していたことが分かった。

ソシエテ・ジェネラルの米金利戦略主任スバドラ・ラジャッパ氏は、前日の取引と同様、５日のブレイナードＦＲＢ理事のタカ派的なコメントと前日のＦＯＭＣ議事要旨が引き続き材料視されているとし、「市場はなおバランスシート縮小を巡る詳細を消化しており、イールドカーブ（利回り曲線）はスティープ化している」と指摘。「ＦＲＢがインフレに対し非常に積極的に対応することが期待されていることを踏まえると、長短金利の逆転が継続するリスクがある」と述べた。

ＦＲＢのブレイナード理事は５日、系統的な利上げとバランスシートの急速な縮小により、ＦＲＢの金融政策は年後半に「より中立的な位置」に達し、その後必要に応じてさらなる引き締めを行うとの見通しを示した。

１０年債利回りは３．８ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し、２．６４７％。２年債利回りは４．５ｂｐ低下し、２．４５７％。２・１０年債利回り差は１８．７２ｂｐ。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　米国株式市場は、終盤の取引でマイクロソフトやテスラなどに買いが入り、Ｓ＆Ｐ総合５００種が押し上げられた。

市場では、ウクライナ情勢のほか、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の一段と積極的な姿勢が引き続き意識されている。

テスラは１．１％、マイクロソフトは０．６％、それぞれ上昇し、Ｓ＆Ｐ５００やナスダック総合を支援した。

ファイザーも４．３％高。医薬品開発のReViralを買収すると発表した。

Ｓ＆Ｐ５００はほぼ終日、マイナス圏で推移したが、終盤にかけてプラスに転じた。

ブライト・トレーディングのトレーダー、デニス・ディック氏は「ウクライナ情勢が解決に向かうか不透明で、ＦＲＢのタカ派姿勢が経済にどう影響するか、そしてソフトランディング（軟着陸）を実現できるかも分からない」とし、「これは不安定な相場を意味する」と述べた。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場はインフレヘッジの金買いが入り、反発した。

米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が前日公表した連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）議事要旨（３月１５、１６開催分）では、総資産縮小が来月から段階的に開始される可能性が示唆されたほか、多くの会合参加者が金融引き締めの加速を望んでいることが判明した。ＦＲＢによる大幅利上げ支持は、インフレ圧力増大に対する極めて強い警戒感の表れとして着目され、金塊のヘッジ買いが早朝から活発化した。

ウクライナ危機がインフレを長引かせるとの懸念も金需要を後押しした。先進７カ国（Ｇ７）は７日、首脳声明を発表。ロシア軍撤退後、ウクライナ首都キーウ（キエフ）近郊で民間人の遺体が多数見つかったことを受けて、ロシアに対する追加制裁の方針を打ち出した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、石油の主要消費国による備蓄の協調放出や中国の新型コロナウイルス感染拡大を背景に、需給が緩和するとの見方が強まり、３日続落となった。

主要石油消費国が加盟する国際エネルギー機関（ＩＥＡ）は前日、すでに備蓄放出を発表した米国を除く加盟国が、計６０００万バレルを追加協調放出する方針で合意したと発表した。朝方の市場では、前日に大きく下落した反動から、買い戻す動きが先行したが、 石油の需給逼迫（ひっぱく）が緩和されるとの観測が強まり、再び下落に転じた。

中国では、上海市で新型コロナの感染が拡大。６日の市中感染者数は２万人近くと６日連続で過去最多を更新し、市の東側ではロックダウン（都市封鎖）が続いている。中国当局は、「ゼロコロナ政策」を徹底する方針を示している。中国の経済活動の低下により、 原油需要が減少するとの見方が広がっていることも、原油相場を下押しした。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 123.92/123.95

始値 123.80

高値 124.00

安値 123.76

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0878/1.0880

始値 1.0892

高値 1.0938

安値 1.0868

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 91*03.00 2.6855%

前営業日終値 92*04.00 2.6320%

１０年債（指標銘柄） 17時05分 93*06.00 2.6654%

前営業日終値 93*21.00 2.6090%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*00.00 2.7160%

前営業日終値 99*01.75 2.7040%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*18.63 2.4677%

前営業日終値 99*16.50 2.5020%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 34583.57 +87.06 +0.25

前営業日終値 34496.51

ナスダック総合 13897.30 +8.48 +0.06

前営業日終値 13888.82

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4500.21 +19.06 +0.43

前営業日終値 4481.15

ＣＯＭＥＸ金　6月限 1937.8 +14.7

前営業日終値 1923.1

ＣＯＭＥＸ銀　5月限 2473.5 +27.7

前営業日終値 2445.8

北海ブレント　6月限 100.58 ‐0.49

前営業日終値 101.07

米ＷＴＩ先物　5月限 96.03 ‐0.20

前営業日終値 96.23

ＣＲＢ商品指数 294.5792 +1.4381

前営業日終値 293.1411