ＮＹ市場サマリー（6日）ドル下落、米株上昇　利回り低下

［６日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが下落。６日発表された米雇用統計が強弱入り混じる内容となったことに反応したほか、低調なＩＳＭ非製造業総合指数が嫌気された。

２０２２年１２月の雇用統計は非農業部門雇用者数が２２万３０００人増加し、失業率は３．５％に改善。同時に、時間当たり平均賃金の伸びは前月比および前年同月比ともに鈍化した。

ＴＤ証券のシニア為替ストラテジスト、マゼン・イッサ氏は、賃金の伸び鈍化は「心強い」とした上で、タカ派的な要素も見られたと指摘。「失業率が予想に反し改善し、労働参加率は上昇した」とし、「米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が次回会合で０．２５％ポイント、０．５％ポイントいずれの利上げに動くかを判断する材料にはならなかった」と述べた。

主要通貨に対するドル指数は一時、昨年１２月７日以来の高値となる１０５．６３を付けたものの、終盤は１．１７％安の１０３．８８。

ユーロ／ドルは１．１９％高の１．０６４５ドルで、１日としては１１月１１日以来の高い伸びとなる勢い。

ドル／円は１．０３％安の１３２．０７円。

米供給管理協会（ＩＳＭ）が６日発表した昨年１２月の非製造業総合指数（ＮＭＩ）が２０年５月以来、２年７カ月ぶりに節目となる５０を割り込んだことを受け、ドルは下げ足を速めた。

米商務省が発表した１１月の製造業新規受注も前月比１．８％減と、市場予想（０．８％減）以上の落ち込みとなった。

アトランタ地区連銀のボスティック総裁はこの日発表された雇用統計について、米経済が徐々に減速していることを示す新たな兆候であり、このままいけば、ＦＲＢが次回の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げ幅を０．２５％ポイントに引き下げることができると述べた。

リッチモンド地区連銀のバーキン総裁は、ＦＲＢによる利上げ幅縮小の動きは経済へのダメージを抑えるのに役立つと述べた。

フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込む２月ＦＯＭＣでの０．２５％ポイント利上げの確率は７３％と、雇用統計発表前の５４％から上昇。０．５％ポイント利上げの確率は２７％となっている。

来週１２日に発表される米消費者物価指数（ＣＰＩ）が注目されている。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが２週間ぶりの水準に低下した。６日発表された経済指標は軒並み景気減速の兆候を示し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利上げの影響がようやく経済に及び、利上げサイクルが停止に近づいているという観測を支えた。

米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した昨年１２月の非製造業総合指数（ＮＭＩ）は４９．６と、２０２０年５月以来２年７カ月ぶりに節目となる５０を割り込んだ。

２０２２年１２月の米雇用統計は非農業部門雇用者数が２２万３０００人増加し、失業率は３．５％に改善。同時に、時間当たり平均賃金の伸びは前月比および前年同月比ともに鈍化した。

２・１０年債の利回り格差は雇用統計発表直後、マイナス７９．２０ベーシスポイント（ｂｐ）と、３週間ぶりに最大の反転幅を記録。終盤はマイナス７０ｂｐとなった。

アメリベト・セキュリティーズの米金利主任、グレゴリー・ファラネロ氏は「債券市場はＦＲＢが終盤戦に近づいていると予想している」と指摘。同時に「ＦＲＢにはまだやることが残されており、金利を５％程度にすることを望んでいる。しかし現実には、５％の水準は市場とインフレ双方に影響が及ぶだろう」と述べた。

キャピタル・エコノミクスの北米チーフエコノミスト、ポール・アッシュワース氏は、ＩＳＭ非製造業総合指数が「ディスインフレ圧力」を示唆すると同時に、「ソフトランディング（軟着陸）ではなく、リセッション（景気後退）と一致する内容になった」と述べた。

また、米商務省が発表した１１月の製造業新規受注は前月比１．８％減と、市場予想（０．８％減）以上の落ち込みとなった。

１０年債利回りは２週間ぶりの水準となる３．５５１％に低下。終盤は１６．６ｂｐ低下の３．５５６％。

３０年債利回りも２週間ぶりの低水準となる３．６７１％を付けた後、１１．６ｂｐ低下の３．６８２％。

２年債利回りも一時４．２４５％と、２週間ぶりの低水準を付けた後、１９．９ｂｐ低下の４．２５３％で推移した。

金利先物市場では、２月ＦＯＭＣで０．２５％ポイントの利上げが実施される予想が織り込まれた。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　主要株価指数が２％超上昇して取引を終えた。米雇用者数の伸びが予想以上だった一方、賃金の伸びが鈍化したほか、サービス業の縮小が示されたことで米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利上げ路線に関する懸念が緩和された。

米労働省が６日発表した２０２２年１２月の雇用統計で、非農業部門雇用者数は２２万３０００人増えた。堅調な雇用の伸びを維持し、失業率も３．５％に改善した。

一方、１２月の時間当たり平均賃金は前月比０．３％上昇。１１月は０．４％上がっていた。１２月の賃金上昇率は前年同月比４．６％と、１１月の４．８％から低下し、２１年８月以来の低い伸びとなった。

米供給管理協会（ＩＳＭ）が６日発表した２０２２年１２月の非製造業総合指数（ＮＭＩ）は４９．６と２０年５月以来、２年７カ月ぶりに５０を割り込んだ。５０を下回ると、米経済の３分の２超を占めるサービス業の縮小を示す。新型コロナウイルス流行時を除くと０９年後半以来の低水準となり、長期的な景気後退期の水準とされる５０．１も下回った。

バーデンス・キャピタル・アドバイザーズのメーガン・ホーンマン最高投資責任者（ＣＩＯ）は「賃金の伸びが鈍化しインフレ面では良いニュースだ。労働参加率は再び上昇し、雇用もまだ創出されている。これは経済にとってある意味ウィン─ウィンだ。ただ一方で、ＩＳＭ非製造業は本当に軟調で広範囲にわたって弱かった」と指摘。「このため、ここ数十年で最も積極的なＦＲＢの引き締めサイクルが終わりに近づいているとの見方が広がり、株高につながった」と述べた。

週間ではＳ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合は５週ぶりの上昇となった。Ｓ＆Ｐ５００が１．４５％、ナスダックが０．９８％、ダウ工業株３０種が１．４６％それぞれ上昇した。

ハンティントン・ナショナル・バンクのジョン・オーガスティンＣＩＯは、ＦＲＢが景気後退を引き起こすほどの利上げを行うのではないかという懸念が緩和されていると言及。「今日発表された経済指標は景気後退を余儀なくさせるような圧力を緩和させるかもしれない。すでに十分に景気を減速させているかもしれなず、インフレ統計で検証する必要がある」とした。

米アトランタ地区連銀のボスティック総裁は６日、同日発表された米雇用統計は米経済が徐々に減速していることを示す新たな兆候であり、このままいけばＦＲＢが次回の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げ幅を０．２５％ポイントに引き下げることができると述べた。

Ｓ＆Ｐ主要全セクターが上昇し、素材株が３．４４％高と上げを主導。次いで、金利に敏感な情報技術が２．９９％上昇した。

上昇率が低かったのはヘルスケアで０．８９％高。エネルギーは１．６８％上昇した。

米会員制倉庫型ストアのコストコ・ホールセールが１２月の売上高の大幅な伸びを発表したことで７％上昇し、主要消費財の上昇に寄与した。

米バイオジェンは２．８％高。米食品医薬品局（ＦＤＡ）は６日、エーザイとバイオジェンが開発したアルツハイマー病治療薬「レカネマブ」を承認した。早期アルツハイマー病の患者が使用対象となる。エーザイの米国株は４％高の６４．２０ドルとなった。

米ファイザーは２．５％高。中国がファイザーの新型コロナウイルス経口治療薬「パクスロビド」のジェネリック（後発医薬品）を中国国内で製造および販売するライセンスの取得に向け、同社と交渉を進めていると関係筋３人がロイターに明らかにした。

米生活雑貨販売ベッド・バス・アンド・ビヨンドは２２％急落。ロイターが関係者の話として同社が数週間内に破産法の適用を申請する準備を進めていると報じたことを受けた。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を６．６９対１の比率で上回った。ナスダックでも２．５９対１で値上がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は１１１億５０００万株。直近２０営業日の平均は１０８億４０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米長期金利の低下などを背景に買われ、反発した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比２９．１０ドル（１．５８％）高の１オンス＝１８６９．７０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　対主要通貨でのドル軟化を背景に小幅続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月２月物は前日清算値（終値に相当）比０．１０ドル（０．１４％）高の１バレル＝７３．７７ドルだった。３月物は０．１２ドル高の７４．０４ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]