ＮＹ市場サマリー（8日）ドル小幅高、利回り高止まり　株反落

［８日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルがほぼ変わらずから小幅高。先週発表された米雇用統計が好調な内容となったものの、米金利の道筋に見通しに変更がないことを示唆する前日のパウエル連邦準備理事会（ＦＲＢ）議長の発言を受けた売りが一服した。ただ、ＦＲＢの利上げサイクルが終盤に迫り、市場が年内利下げの可能性を織り込む中、ドルの見通しは依然として下方に傾いていると、アナリストは指摘する。

パウエル議長は７日の講演で、経済の勢いがインフレ低下に向けたＦＲＢの進展を脅かすなら、金利が予想以上に上昇することが必要となる可能性があると述べつつも、「ディスインフレ（インフレ鈍化）」のプロセスが進行していると感じているという認識を改めて示した。

また、ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は８日、フェデラルファンド（ＦＦ）金利を５．００─５．２５％に引き上げることは「需要と供給の不均衡を解消するため、今年行うべきこととして非常に妥当だと考える」と述べた。

市場では、ＦＦ金利が７月までに５．１％を若干上回る水準でピークに達するという予想が織り込まれた。ただ、投資家は利下げの可能性も見込んでおり、金利は年末までに４．８％になると予想されている。

フォレックス・ドット・コムとシティ・インデックスのシニアマーケットアナリスト、ジョー・ペリー氏は「市場のターミナルトレート予想が上昇すると同時に、年末までに０．２５％ポイントもしくは０．５％ポイントの利下げの可能性も織り込まれている」とし、「これはドルにとりマイナス材料だ」と述べた。

終盤の取引で主要６通貨に対するドル指数は小幅高の１０３．３８。

ユーロは小幅安の１．０７２４ドル。 一時、１月９日以来の安値となる１．０６７ドルを付ける場面もあった。

欧州中央銀行（ＥＣＢ）当局者が７日に示したタカ派的な発言は消化された。ナーゲル独連銀総裁は、インフレ率を２％に戻すために一段の大幅利上げが必要になると述べ、シュナーベルＥＣＢ専務理事は金利が十分に上昇したと示す証拠はほとんどないと指摘した。

ポンドは０．２％高の１．２０７ドル。

ドル／円は０．２％高の１３１．３５５円。

ニュージーランドドルは０．２％安の０．６３０８米ドル、豪ドルも０．５％安の０．６９２５米ドル。

オーストラリア準備銀行（中央銀行）７日、２５ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げを決定。追加利上げが必要になるとの見通しを改めて示し、大方の予想よりもタカ派的なトーンを打ち出した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　好調だった１月の雇用統計を受けたＦＲＢ当局者の一連の発言が消化される中、国債利回りは約１カ月ぶりの高水準近辺にとどまった。

パウエルＦＲＢ議長は前日、１月の雇用統計が好調な内容となり、インフレ率を目標の２％に引き下げるまで「かなりの時間」がかかることが示されたと指摘。経済の勢いがインフレ低下に向けたＦＲＢの進展を脅かすなら、金利が予想以上に上昇することが必要となる可能性もあるという認識を示した。

この日はニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁が、ＦＦ金利を５．００─５．２５％に引き上げることは「妥当」とし、ＦＲＢにはまだ利上げが控えており、今後しばらくは金融政策を制約的な水準に維持する必要があるとの見解を示した。

バンガード・フィクストインカム・グループのシニア・ポートフォリオ・マネジャー、ジョン・マジヤイア氏は、先週発表の１月の雇用統計を受け「市場の見方はＦＲＢと同調した」と指摘。「ＦＲＢの道筋はより確実になり、ＦＲＢの今後の措置に対する期待のボラティリティーは小さくなった」と述べた。

１０年債利回り一時３．６９２％と、１月６日以来の水準に上昇。終盤の取引では３．６５７％。

２年債利回りは４．４５４％。６日の取引で４．４９３％と、１月６日以来の高水準を付けていた。

市場は１４日に発表される１月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）に注目。バンガードのマジヤイア氏は、これまでに４５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げが実施されたことなどを踏まえると、ＦＲＢがデータにより大きく依存する姿勢にシフトしたことは理にかなうとしている。

財務省が実施した３５０億ドルの１０年債入札は、前日の軟調だった３年債入札とは対照的に堅調な需要を集めた。最高落札利回りは３．６１３％と、入札前取引の水準を約３ｂｐ下回ったほか、応札倍率は２．６６倍と、２０２２年２月以来最高だった。

財務省は９日に２１０億ドルの３０年債入札を実施する。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　反落して取引を終えた。ハイテク株主導で下げ、前日の上昇分の大半を失った。

アルファベットは傘下グーグルの人工知能（ＡＩ）を使った自動応答ソフト（チャットボット）「バード（Ｂａｒｄ）」が不正確な回答を生成したことを受けて７．７％急落。Ｓ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合の重しとなった。

ＦＲＢ当局者らがインフレ抑制に向けた一段の引き締めを示唆したことも警戒感を誘った。

ＦＲＢのウォラー理事は、米国のインフレは今年も低下が見込まれるものの、インフレ目標２％の達成に向けたＦＲＢの戦いは長期化し、引き締め的な金融政策が予想より長期にわたり維持される可能性があるとの見解を示した。

７日の米株式市場はパウエルＦＲＢ議長の発言を受けて上昇していた。議長は米経済の堅調が続けば予想以上の金利上昇が必要となる可能性もあるとする一方、「ディスインフレ（インフレ鈍化）」のプロセスが進行しているとの認識を改めて示した。

ナスダックは年初来で依然約１４％上昇している。

この日はＳ＆Ｐ５００の主要業種別指数が軒並み下落し、通信サービスが４．１％安、情報技術が１．３％安となったほか、公益事業も１．７％下落した。

市場ではバイデン米大統領が前日の一般教書演説で企業の自社株買いへの課税強化を提案したことを消化する動きも見られた。

引け後に決算を発表したウォルト・ディズニーは時間外取引で１．６％上昇。通常取引は０．１％高で終えていた。

ドラッグストア大手ＣＶＳヘルスは３．５％高。プライマリーケア（１次医療）のオーク・ストリート・ヘルスに約９５億ドルでの買収を提案した。オーク・ストリート・ヘルスは４．６％高。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　３日続伸。今後の米利上げペースに関心が集まる中を売り買いが交錯し、方向感に乏しい商い。中心限月４月物の清算値（終値に相当）は前日比５．９０ドル（０．３１％）高の１オンス＝１８９０．７０ドルとなった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　 前日のパウエルＦＲＢ議長の発言を受けて、利上げ長期化への過度の懸念が和らぎ、３日続伸した。米国産標準油種ＷＴＩ中心限月３月物の清算値（終 値に相当）は前日比１．３３ドル（１．７２％）高の１バレル＝７８．４７ドルだった。 ４月物は１．３０ドル高の７８．６９ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 131.37/131.40

始値 130.85

高値 131.53

安値 130.75

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0709/1.0713

始値 1.0733

高値 1.0748

安値 1.0710

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 105*29.00 3.6718%

前営業日終値 105*08.50 3.7060%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 104*05.00 3.6154%

前営業日終値 103*21.50 3.6740%

５年債（指標銘柄） 17時05分 98*22.25 3.7900%

前営業日終値 98*14.50 3.8440%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*13.75 4.4292%

前営業日終値 99*11.25 4.4710%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 33949.01 -207.68 -0.61

前営業日終値 34156.69

ナスダック総合 11910.52 -203.27 -1.68

前営業日終値 12113.79

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4117.86 -46.14 -1.11

前営業日終値 4164.00

ＣＯＭＥＸ金　4月限 1890.7 +5.9

前営業日終値 1884.8

ＣＯＭＥＸ銀　3月限 2242.0 +24.3

前営業日終値 2217.7

北海ブレント　4月限 85.09 +1.40

前営業日終値 83.69

米ＷＴＩ先物　3月限 78.47 +1.33

前営業日終値 77.14

ＣＲＢ商品指数 270.9371 +0.1427

前営業日終値 270.7944