ＮＹ市場サマリー（20日）ドル弱含み、長期利回り小幅高　株反落

＜為替＞ 米ドルが弱含んだ。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者による経済に関する慎重な発言が重しとなった。市場は、通貨問題を含む可能性のある日米協議に注目している。

トランプ大統領が減税案に対する共和党内の反対派議員の説得に苦戦していることもドル安圧力となった。ＵＢＳのＦＸストラテジスト、ヴァシリ・セレブリアコフ氏は「基本的な傾向はまだドル売りだ。その傾向は変わっていない」と述べた。

複数のＦＲＢ当局者はこの日、トランプ政権の貿易政策が経済に与える影響についての懸念を重ねて表明した。米セントルイス地区連銀のムサレム総裁は、米中貿易摩擦の緩和後も米国の労働市場は弱まり、物価は上昇する可能性が高いとの見方を示した。

午後の取引で、ドル／円は下落し、約２週間ぶりの安値となる１４４．０９５円を付けた。終盤は０．２％安の１４４．４９５円。

トレーダーの注目を集めているのは、加藤財務相とベセント米財務長官との会談だ。両氏は、カナダで開催される主要７カ国（Ｇ７）財務相会合の際に会談する予定。

一方、オーストラリアドルは対米ドルで０．６％安の０．６４１６米ドルとなった。オーストラリア準備銀行（中央銀行）は２０日、政策金利のオフィシャルキャッシュレート（ＯＣＲ）を４．１０％から２５ベーシスポイント（ｂｐ）引き下げ、２年ぶりの低水準となる３．８５％とした。

英ポンドは０．２％高の１．３３８７ドル。

ユーロ／ドルは０．３％上昇し１．１２７９ドルとなった。スイスフランは強含み、ドルに対し０．６％高の０．８２９５フランとなった。

＜債券＞ 長期ゾーンの国債利回りが小幅上昇した。議会で審議中の減税法案により米国の財政赤字が予想よりも速いペースで悪化するとの懸念が背景にある。

トランプ大統領は２０日、議会共和党議員らに対し、大規模な減税法案の可決に向けて団結するよう求めたが、数人の反対議員の説得に苦戦を強いられているもよう。

ＴＤセキュリティーズの米国金利ストラテジスト、ジャン・ネブルージ氏は「関税政策に関するあらゆる影響がデータに反映されるのを待つ中、財政政策への注目は確実に高まっている」と指摘。

ムーディーズの米国債格下げにより「議会で審議中の減税法案と財政赤字の規模に再び注目が集まっている」と述べた。

トランプ政権が一部の国と関税率の引き下げで合意する中、投資家やＦＲＢ当局者らは関税政策が最終的に経済に与える影響を見極めようとしている。

２年債利回りは１．７ベーシスポイント（ｂｐ）低下の３．９６６％。

指標となる１０年債利回りは０．２ｂｐ上昇の４．４７７％。

２年債と１０年債の利回り格差は５１ｂｐに拡大した。

３０年債利回りは２．３ｂｐ上昇の４．９６５％。１９日は２０２３年１１月以来の高水準となる５．０３７％を付けていた。

財務省は２１日に１６０億ドルの２０年債、２２日に１８０億ドルの１０年物インフレ連動債（ＴＩＰＳ）の入札を行う。

＜株式＞ 反落して取引を終えた。米政府の債務状況に注目が集まる中、米国債利回りの上昇が重しとなった。

Ｓ＆Ｐ総合５００種は７営業日ぶり、ダウ工業株３０種は４営業日ぶり、ナスダック総合は３営業日ぶりの反落となった。

トランプ米大統領はこの日、議会共和党議員らに対し、大規模な減税法案の可決に向けて団結するよう求めた。アナリストは、この法案により連邦政府の３６兆２０００億ドルの債務が３兆─５兆ドル増加する可能性があると指摘している。

Ｓ＆Ｐ５００の主要１１業種のうち８業種が下落し、エネルギー、通信サービス、一般消費財が下げを主導。一方、公益事業、ヘルスケア、主要消費財は上昇した。

市場ではセントルイス地区連銀のムサレム総裁らＦＲＢ当局者の発言にも注目が集まった。

個別銘柄ではホームセンター大手ホーム・デポが０．６％安。第１・四半期（２ー４月期）の純売上高が予想を上回ったことを受けて朝方は上昇したが、その後下げに転じた。

電気自動車大手テスラは０．５％上昇。イーロン・マスク氏が５年後も最高経営責任者（ＣＥＯ）を務める意向を示した。

半導体大手エヌビディアなど大型ハイテク株は軟調だった。

＜金先物＞ 対ユーロでのドル安などを背景に買われ、続伸した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は、前日比５１．１０ドル（１．５８％）高の１オンス＝３２８４．６０ドル。

＜米原油先物＞ 地政学的な不透明感がくすぶる中を、３営業日ぶりに反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比０．１３ドル（０．２１％）安の１バレル＝６２．５６ドルだった。７月物は０．１１ドル安の６２．０３ドル。

イランの最高指導者ハメネイ師は２０日の演説で、同国の核問題を巡る米国との交渉について「実を結ぶとは思わず、どうなるか分からない」と懐疑的な見方を表明。両国の核合意への期待が後退する中、相場は買い先行となる場面がみられたものの、売りに押された。直近発表された軟調な中国の経済指標を受けた需要減速懸念も相場を下押した。

一方、ロシアとウクライナの停戦を巡る先行き不透明感も強く、原油の下値は堅かった。

ドル／円　ＮＹ終値 144.50/144.52

始値 144.59

高値 144.97

安値 144.44

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1282/1.1284

始値 1.1244

高値 1.1285

安値 1.1224

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 96*21.50 4.9645%

前営業日終値 97*01.00 4.9410%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 98*04.00 4.4850%

前営業日終値 98*06.50 4.4750%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*04.25 4.0700%

前営業日終値 99*02.75 4.0810%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*18.88 3.9705%

前営業日終値 99*18.13 3.9830%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 42677.24 -114.83 -0.27

前営業日終値 42792.07

ナスダック総合 19142.71 -72.75 -0.38

前営業日終値 19215.46

Ｓ＆Ｐ総合５００種 5940.46 -23.14 -0.39

前営業日終値 5963.60

ＣＯＭＥＸ金　6月限 3284.6 +51.1

前営業日終値 3233.5

ＣＯＭＥＸ銀　7月限 3317.4 +66.7

前営業日終値 3250.7

北海ブレント　7月限 65.38 ‐0.16

前営業日終値 65.54

米ＷＴＩ先物　7月限 62.03 ‐0.11

前営業日終値 62.14

ＣＲＢ商品指数 298.1831 +1.9742

前営業日終値 296.2089