ＮＹ市場サマリー（26日）　ドル2週連続高、株反発　長期債利回り上昇

［２６日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが下落した。ただ週足では、主要通貨に対するドル指数は２週連続で上昇する見通し。朝方発表された米個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は経済の底堅さを示唆し、今後の米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による利下げの道のりは平坦ではなさそうだ。

８月の米ＰＣＥ価格指数は、前年比２．７％上昇した。伸びは前月から若干加速し、市場予想と一致した。インフレは加速しているものの支出は底堅く、米経済が第３・四半期も堅調を維持している兆候を示唆した。

終盤の取引で、ドル／円は０．２１％安の１４９．４８円。しかしなお８月１日以来の高値近辺で取引されており、週足では５週連続で上昇する勢い。

ユーロ／ドルは０．３１％高の１．１７０１ドル。ただ週間では、４週間ぶりに下げに転じる見通し。

ドル指数は０．３３％安の９８．１７。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、市場が見込む次回の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での０．２５％ポイント利下げの確率は８９．８％と、１週間前９２％程度から低下した。

リッチモンド地区連銀のバーキン総裁はこの日、失業率とインフレ率がともに大きく上昇するリスクは限られており、ＦＲＢは追加利下げを検討する上で、２つの目標のバランスを取ることが可能という認識を示した。

また、ボウマンＦＲＢ副議長（金融監督担当）は、雇用市場の混乱の拡大を防ぐには断固たる利下げが必要だとの考えを改めて表明した。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　長期の国債利回りが上昇した。８月の消費者支出が堅調で、インフレ率がエコノミストの予想通り上昇したことを示す指標を受けた。

米商務省が２６日発表した８月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は、前年比２．７％上昇した。

これを受け、トレーダーらは米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の今年の利下げ幅についての予想を縮小。ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場では、今年１０月と１２月の利下げ確率を６７％と織り込んでいる。１週間前の７９％から低下した。

１０年国債利回りは終盤では１．３ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し４．１８７％となった。

２年債利回りは２ｂｐ低下し３．６４３％となった。

２年債と１０年債の利回り格差は約３ｂｐ拡大し５４ｂｐ。

トランプ米大統領が前日に発表した新たな関税には反応薄だった。

次の焦点は、年度末越えの連邦政府のつなぎ予算の動向に映っている。合意に至らなければ来週には政府が部分的に閉鎖されるリスクが迫っている。

政府機関が一部閉鎖されれば、来週発表予定の９月の雇用統計など、主要な経済データの発表が遅れる可能性がある。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　反発して取引を終えた。米インフレ指標がほぼ予想通りだったことを受けた。ただ、主要３指数は週間では下落となり、Ｓ＆Ｐ５００とナスダックは３週連続の上昇に終止符を打った。

市場参加者は今週の経済指標を懸念しており、景気回復の兆候と米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による追加利下げへの期待を比較検討している。

グラナイト・ウェルス・マネジメントのマネージングディレクター、ブルース・ザロ氏は、投資家はＦＲＢの今後の政策の方向性を見極めようとしており、四半期末に向けて準備を進めていると述べた。

トラックメーカーのパッカーは５．２％上昇。トランプ米大統領は２５日、１０月１日から大型トラックの輸入に２５％、ブランド医薬品および特許取得済みの医薬品に１００％の関税を課すと表明した。

米製薬大手イーライリリーも１．４％上昇した。

ゲーム大手のエレクトロニック・アーツ（ＥＡ）は１４．９％急騰。非公開化に向けて協議を進めているという報道を受けた。

コストコホールセールは２．９％下落。四半期決算が弱材料となった。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄が値下がり銘柄を２．２５対１の比率で上回った。

ナスダックでも１．６９対１の比率で値上がり銘柄が多かった。

米取引所の合算出来高は１６９億８０００万株。直近２０営業日の平均は１８１億１０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米インフレ指標が市場予想通りだったことで、連続利下げへの期待が繋がり、続伸した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は、前日比３７．９０ドル（１．０１ ％）高の１オンス＝３８０９．００ドル。週間では２．７８％上昇した。

米商務省が朝方発表した８月の個人消費支出（ＰＣＥ）物価指数は、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が想定する年内あと２回の利下げを阻む内容ではないと受け止められ、外国為替市場ではドルが主要通貨に対して下落。利回りを生まず、割安感が生じたドル建ての金は買われ、一時３８１５ドル近くまで上昇した。

また、高関税政策を巡る不確実性をにらみ、安全資産としての需要も継続。トランプ米大統領は２５日、輸入医薬品に対し、１０月１日から１００％の関税を課すと表明した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ロシア産原油の供給不安を背景に買われ、反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中 心限月１１月物の清算値（終値に相当）は、前日比０．７４ドル（１．１４％）高の１バ レル＝６５．７２ドル。週間では４．８５％高だった。１２月物は０．７４ドル高の６５． １４ドル。

ロイター通信によると、ロシア南部アフィプスキー製油所で２６日、ドローンの破片が 設備に落下し火災が発生した。情報筋によれば、一次精製装置が損傷して稼働を停止したという。同製油所は８月末にもウクライナのドローン攻撃を受け、９月中旬に再稼働していた。一連の報道を受け、ロシア産石油の供給混乱をめぐる警戒感が高まり、相場は買いが先行した。

また、ロシアのノバク副首相が２５日、ディーゼル燃料の輸出を年末まで一部禁止し、ガソリン輸出に関する制限措置も延期すると発表したことも引き続き買い材料視された。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 149.49/1

49.52

始値 149.89

高値 149.89

安値 149.41

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1701/1

.1703

始値 1.1662

高値 1.1707

安値 1.1663

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 100*02.50 4.74

48%

前営業日終値 99*30.50 4.75

30%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 100*19.50 4.17

36%

前営業日終値 100*19.50 4.17

40%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*12.00 3.76

33%

前営業日終値 99*11.25 3.76

90%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*23.25 3.64

30%

前営業日終値 99*22.00 3.66

30%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 46247.29 +299.97 +0.6

5

前営業日終値 45947.32

ナスダック総合 22484.07 +99.37 +0.4

4

前営業日終値 22384.70

Ｓ＆Ｐ総合５００種 6643.70 +38.98 +0.5

9

前営業日終値 6604.72

ＣＯＭＥＸ金　12月限 3809.0 +37.9

前営業日終値 3771.1

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 4665.6 +154.2

前営業日終値 4511.4

北海ブレント　11月限 70.13 +0.71

前営業日終値 69.42

米ＷＴＩ先物　11月限 65.72 +0.74

前営業日終値 64.98

ＣＲＢ商品指数 305.0322 +1.6853

前営業日終値 303.3469