ＮＹ市場サマリー（21日）長期金利上昇、株高・ドル安

［２１日　ロイター］ - ＜為替＞　ドルが下落。インフレ高進や新型コロナウイルスのデルタ変異株の感染拡大を巡る懸念はくすぶるものの、株高を追い風にリスク選好の動きが高まり、安全資産とされるドルや円に売りが出た。

終盤の取引で、主要６通貨に対するドル指数は０．２％安の９２．７５５。前日は、デルタ変異株の感染拡大で世界的な経済成長が頓挫するとの懸念から、３カ月ぶり高値を付けていた。

しかし市場参加者の多くは、少なくとも今後数カ月のドルに対する強気見通しを維持。フォレックス・ドット・コムのマーケットリサーチ・グローバル主任、マット・ウエラー氏は、金利差やコロナ懸念に伴う安全資産としての需要が「ドルを向こう数週間支援する」と予想。同時に「リスク選好度が回復すれば、ドルの勢いは失速する可能性がある」と述べた。

ウエスタン・ユニオン・ビジネス・ソリューションズのシニア市場アナリスト、ジョー・マニンボ氏は「米国で見られるインフレの高まりが米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による量的緩和縮小（テーパリング）の可能性を支えている」とし、ドルへのプラス材料を指摘した。

ドル／円は０．４％高の１１０．２６円。

豪ドルは昨年１１月以来の安値に沈んだ後、値を戻し、終盤は０．４％高の０．７３５７米ドル。

ニュージーランドドルも０．９％高の０．６９７６米ドル。

オーストラリアの人口が最も多い２つの州が２１日報告した新型コロナ新規感染者は前日から大幅に増加し、全人口の半数を対象とするロックダウン（都市封鎖）の早期解除期待に水を差した。

英ポンドは０．６％高の１．３７１５ドル。前日は２月以来の安値を付けていた。

ユーロは０．２％高の１．１７９７ドル。２２日開催の欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会に注目が集まる。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインはは７．４％高の３万１９９１ドルと、３万ドル台を回復。イーサは１０％超急伸し、約１９７１．７９ドル。 　

＜債券＞　米債利回りが上昇した。新型コロナウイルスの感染拡大を抑制する新たなロックダウン（都市封鎖）措置を巡る懸念が後退し、株式市場の上昇が堅固な経済回復を示唆した。

財務省が２１日に実施した２４０億ドルの２０年債入札は最高落札利回りが１．８９０％となった。ＤＲＷトレーディングのマーケットストラテジスト、ルー・ブライエン氏は、入札期限時の利回りを１ベーシスポイント（ｂｐ）超上回り、やや軟調だったと指摘。応札倍率も２．３３倍と平均をわずかに下回ったとした。

１０年債利回りは８．８ｂｐ上昇の１．２９７％。一時１．３％を上回った。

３０年債利回りは７．４ｂｐ上昇の１．９４３％。

米議会予算局（ＣＢＯ）は２１日、上限適用停止措置を延長する法案が議会で承認されなければ、１０月または１１月に特定の給付プログラムへの資金提供などが滞ったり、債務不履行に陥ったりする可能性があるとした。

２年債利回りは１．６ｂｐ上昇の０．２１０％。２年債と１０年債の利回り差は１０８．５ｂｐだった。

物価連動国債（ＴＩＰＳ）と通常の国債の利回り差で、期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は、５年物 が２．４８２％、１０年物が２．２９８％だった。

＜株式＞　続伸して取引を終えた。堅調な企業決算や米経済回復を巡り新たに楽観的な見方が広がったことがリスクオンにつながった。

主要３株価指数はいずれも終値ベースの過去最高値まで１％未満に迫った。

景気に敏感な小型株や半導体株、金融株がアウトパフォームした。

チェース・インベストメント・カウンセルのピーター・タズ社長は「好決算および市場の回復と、新型コロナウイルス変異株『デルタ』に起因する経済鈍化懸念との間でシーソーのような状態が続いている」と指摘。「ただ、堅調な決算とおおむね良好な業績見通しが発表されており、デルタによる影響は対応可能との感触を得ている」と述べた。

米ユナイテッド航空が２０日に発表した第２・四半期決算は、新型コロナ感染拡大が重しとなり、６四半期連続の赤字となった。ただ、ワクチン接種の進展で国内旅行需要が回復したことで、売上高は前年同期と比べ４倍になった。

これを受け、ユナイテッド航空は３．８％高。Ｓ＆Ｐ１５００航空株指数も３．３％高となったほか、Ｓ＆Ｐ１５００ホテル・レストラン指数は２．９％上昇した。

タズ社長は「週初にこれらの銘柄が下落したのは、旅行需要が鈍化し、全ての関連業界が困難に直面するのではないかとの新たな懸念が要因だったが、こうした懸念はなくなった」とし、「需要は予想通り続いており、デルタを巡る懸念によって人々が計画を変更しているとは思えない」とした。

米債利回りは低調だった２０年債入札を受け、５カ月ぶりの低水準からの上昇が継続。これが金利敏感の銀行株の追い風となった。

米上院は２１日、バイデン大統領が超党派と合意した１兆２０００億ドル規模のインフラ投資法案の審議開始に向けた動議の採決を行った。しかし、共和党からの賛成は得られず、法案を進めるために必要な６０票には届かなかった。

Ｓ＆Ｐ主要１１セクターでは、エネルギーが３．５％上昇。原油価格の上昇が寄与した。

第２・四半期の決算発表が本格化し、Ｓ＆Ｐ総合５００種構成銘柄の７３社が発表。そのうち８８％が市場予想を上回った。

企業決算の勝ち組では、メキシコ料理チェーン大手の米チポトレ・メキシカン・グリルが１１．５％上昇し、Ｓ＆Ｐ５００構成銘柄で上昇率トップとなった。２０日発表した第２・四半期決算は、既存店売上高と営業利益率がともに市場予想を超えた。

米飲料大手コカ・コーラは１．３％高。２１日に売上高および利益の通期予想を上方修正した。

好決算を発表した米広告大手インターパブリック・グループは１１．３％高となった。

米医薬・日用品大手ジョンソン・エンド・ジョンソン（Ｊ＆Ｊ）は０．６％上昇。２１日に２０２１年の売上高予想を上方修正した。医療機器部門の回復と乾癬・クローン病治療薬「ステラーラ」などへの需要増加が寄与するという。

一方、負け組では、米動画配信サービス大手ネットフリックスが３．３％安となり、Ｓ＆Ｐ５００構成銘柄で下落率２位だった。２０日に発表した７─９月期の契約件数の増加見通しが市場予想を下回った。

営業利益見通しを下方修正した米二輪車大手ハーレー・ダビッドソンは７．２％安。

米半導体大手テキサス・インスツルメンツ（ＴＩ）は引け後に発表した決算を受け、時間外取引で３％超下落している。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を２．９２対１の比率で上回った。ナスダックでは３．２１対１で値上がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は９１億３０００万株。直近２０営業日の平均は１０１億７０００万株。

＜金先物＞　米長期金利の上昇などが重しとなり、反落した。中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前日比８．００ドル（０．４４％）安の１オンス＝１８０３．４０ドル。 リスク選好ムードが広がる中、米長期金利の指標となる１０年物国債利回りが１．２９％台に上昇。金利を生まない金塊の圧迫要因となり、相場は一時１７９４．３０ドルまで下落した。ただ売り一巡後は、ドルの対ユーロで下落を眺めてやや買い戻しが入り、金は下げ幅を縮小した。

＜米原油先物＞　米株高を眺めてリスク回避姿勢が後退する中、買いが膨らみ、大幅上伸した。この日から中心限月に繰り上がった米国産標準油種ＷＴＩ９月物の清算値（終値に相当）は、前日比３．１０ドル（４．６１％）高の１バレル＝７０．３０ドル。１０月物は２．９５ドル高の６９．５７ドルだった。

リスク投資意欲の改善を背景に米株価が堅調に推移し、長期金利が上昇する中、原油にも買いが先行した。米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が午前に発表した１６日までの１週間の原油在庫は、前週比２１０万バレル増加。市場予想（４５０万バレル減）に反し、９週間ぶりに在庫積み増しに転じた。一方、ガソリン、ディスティレート（留出油）在庫はいずれもの取り崩しとなり、相場への影響は限定的だった。

ドル／円　ＮＹ終値 110.27/110.32

始値 110.13

高値 110.38

安値 110.05

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1792/1.1796

始値 1.177

高値 1.1804

安値 1.176

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 109*26.00 1.9400%

前営業日終値 111*16.50 1.8690%

1０年債（指標銘柄） 17時04分 103*02.00 1.2917%

前営業日終値 103*27.00 1.2090%

５年債（指標銘柄） 16時59分 100*21.25 0.7378%

前営業日終値 100*31.25 0.6740%

２年債（指標銘柄） 16時27分 99*26.75 0.2098%

前営業日終値 99*27.75 0.1940%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 34798.00 +286.01 +0.83

前営業日終値 34511.99

ナスダック総合 14631.95 +133.08 +0.92

前営業日終値 14498.88

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4358.69 +35.63 +0.82

前営業日終値 4323.06

ＣＯＭＥＸ金　8月限 1803.4 ‐8.0

前営業日終値 1811.4

ＣＯＭＥＸ銀　9月限 2525.5 +26.0

前営業日終値 2499.5

北海ブレント　9月限 72.23 +2.88

前営業日終値 69.35

米ＷＴＩ先物　9月限 70.30 +3.10

前営業日終値 67.20

ＣＲＢ商品指数 212.9847 +3.9957

前営業日終値 208.9890