ＮＹ市場サマリー（29日）ドル上昇、国債利回りまちまち　株は小幅高

［２９日　ロイター］ -

＜為替＞　主要通貨に対するドル指数が上昇。米債利回りが物価高止まりの継続を示す米指標を受けて上昇したことに追随した。

終盤の取引で、ドル指数は０．８％高の９４．１０２。

ユーロの下げが目立ち、対ドルでは１．０５％安と、少なくとも６月以来の大幅な下げを記録。対ポンドでも０．４％、対スイスフランでも０．７％、それぞれ下落した。

ユーロは前日、欧州中央銀行（ＥＣＢ）のラガルド総裁が理事会後に、来年には物価圧力は緩和するとの考えを示したことを受けて上昇していた。

バノックバーン・グローバル・フォレックスのチーフ市場ストラテジスト、マーク・チャンドラー氏は「市場と主要中銀の見解の乖離が、（為替相場などで見られる）ボラティリティーの源となっている可能性がある」と述べた。

来週には米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）に加え、イングランド銀行（英中銀）、オーストラリア準備銀行（ＲＢＡ）の金融政策決定会合が開かれる。

アナリストの間からは、月末を控えたポートフォリオリバランスもボラティリティーの一因になったという指摘も聞かれた。

米商務省が２９日発表した９月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は前年同期比４．４％上昇し、約３０年ぶりの高水準となった。変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアＰＣＥ指数は前月比０．２％上昇、前年同月比では４カ月連続で３．６％上昇した。

欧州連合（ＥＵ）統計局が発表した１０月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値は前年比４．１％上昇と、１３年ぶりの高い伸びを記録した。

ポンド／ドルは０．７％安の１．３６９８ドル。

ドル／円は０．３％高の１１３．９２５０５円。

豪ドル／米ドルは０．３％安の０．７５２１米ドル。

暗号資産（仮想通貨）のイーサは一時、最高値となる４４６０ドルを付けた。ビットコインは３％高の６万２３３０ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　米債利回りがまちまちとなった。２０１８年１２月以降で初となる米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による利上げの時期と回数を巡り不透明感が強まる中、売りが抑制され、一部で利回りが高水準から低下した。

ＦＲＢは来週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）でテーパリング（量的緩和の縮小）に関し発表すると見込まれているが、市場はテーパリング後の利上げに注目している。

ＴＤセキュリティーズは調査ノートで「米債は利上げサイクルの早期開始につながる高インフレを巡るＦＲＢの懸念に敏感に反応している」とした。

米労働省が２９日発表した第３・四半期の雇用コスト指数（ＥＣＩ）は前期比で１．３％上がり、２００１年以降で最大の上昇率となった。

また、米商務省が２９日発表した個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は前月比０．３％、前年同期比４．４％上昇。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が物価の目安とする変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアＰＣＥ指数は前年同月比で４カ月連続で３．６％上昇した。

これらの指標はＦＲＢがインフレ抑制に向け積極的な政策措置を実施するとの見方の追い風となった。フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物市場は２２年７月までの０．２５％ポイントの利上げと１２月までの追加利上げを完全に織り込んだ。

ただ、ウェルズ・ファーゴは２３年半ばの最初の利上げを想定。２３年のインフレ率が急激に鈍化し、コアＰＣＥ指数が１％台後半から２％近辺になるとの見方をＦＲＢがしているのであれば、「新たな枠組みに基づき、長期にわたるインフレ高進を許容することが可能だろう」とした。

一方、投資家は来年の利上げを見込んでいるため、イールドカーブ（利回り曲線）は引き続きフラット化。５年債と３０年債の利回り差は７２．９ベーシスポイント（ｂｐ）と２０年３月以来の水準に縮小した。終盤は７５ｂｐ。

午後の取引で、指標１０年債利回りは１ｂｐ低下の１．５５７４％。週間の低下幅は８ｂｐと７月初旬以来の大きさとなった。

２年債利回りは１ｂｐ弱低下し０．４９１１％。月間では２１ｂｐ上昇し、２０１８年４月以降で最大の上昇となった。

５年債利回りは横ばいの１．１８９６％。月間では２０ｂｐ上昇。２月以降で最大だった。

１０年物価連動国債（ＴＩＰＳ）利回りもマイナス０．８８９％と１週間超ぶりの高水準を付けた。終盤はマイナス０．９７７％。ＴＩＰＳと通常の国債の利回り差で、期待インフレを示すブレーク・イーブン・インフレ率（ＢＥＩ）は１０年物が２．５３６％に低下した。

２０年債利回りは１ｂｐ上昇の１．９８７８％。一方、３０年債利回りは２ｂｐ低下の１．９４１０％となり、逆ざやが続いた。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　序盤の下げから切り返し、小幅高となった。アマゾン・ドット・コムやアップルが失望的な決算を受けて売られたものの、マイクロソフトの上昇が相殺した。

マイクロソフトは３３１．６２ドルと最高値で引けた。時価総額は２兆４９００億ドルとなり、アップルの約２兆４８００億ドルを上回った。

アップルは１．８１％安。１０─１２月期について「前年比の需要の伸びは非常に堅調になると見込んでいる」とした上で、供給制約の影響は７─９月期の６０億ドルよりも大きくなるとの見通しを示した。

アマゾンも２．１５％下落。インターネット通販事業が減速する中、人手不足などによるコスト増加が年末商戦と重なる第４・四半期の業績に影響を及ぼす可能性があるとの見方を示した。

アメリプライズ・フィナンシャル（ボストン）のチーフ市場ストラテジスト、デービッド・ジョイ氏は、時価総額で全体の１０％を占めるアップルとアマゾンの２社が売られても市場全体を示す指数は底堅く推移したと指摘。これは現在のトレンドが損なわれていないことを示唆するとした。

Ｓ＆Ｐ総合５００種は序盤の取引で一時０．６５％安となる場面があった。週間では１．３％上昇。上昇は４週連続で、４月以降で最長となった。月間では６．９％高と上昇率は２０２０年１１月以降で最大となった。

ダウ工業株３０種は週間で０．４％上昇、ナスダック総合は２．７％高となり、ともに４週連続の上昇となった。月間上昇率はダウが５．８％で３月以来、ナスダックが７．３％で２０年１１月以来の大幅高となった。

リフィニティブのデータによると、２９日午前時点でＳ＆Ｐ５００構成銘柄のうち２７９社が決算を発表し、８２．１％が市場予想を上回った。第３・四半期の増益率は３９．２％となっている。

米商務省が２９日発表した９月の個人消費支出は前月比０．６％増と、市場予想の０．５％増を上回った。８月の消費支出も当初発表の０．８％増から１．０％増に上方改定され、消費支出が底堅く推移していることが示された。しかし、世界的な供給制約を背景に自動車などの商品が不足し、物価押し上げにつながっている。

個別銘柄では、製薬大手アッヴィが４．５６％上昇。２０２１年の調整後利益見通しを引き上げた。上方修正は今年に入り３回目。

一方、コーヒーチェーン大手スターバックスは６．３０％安。２８日発表した第４・四半期（１０月３日まで）決算は、世界の既存店売上高が市場予想を下回った。中国での新型コロナウイルス感染再拡大に伴う店舗閉鎖などの影響が重しとなった。

ニューヨーク証券取引所では、値下がり銘柄数が値上がり銘柄数を１．１４対１の比率で上回った。ナスダックでは１．０２対１で値上がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は１１１億２０００万株。直近２０営業日の平均は１０３億５０００万株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　対ユーロでのドル高が重しになり、３日ぶりに反落した。中心限月１２月物の清 算値（終値に相当）は前日比１８．７０ドル（１．０４％）安の１オンス＝１７８３．９ ０ドル。１０月の月間では２６．９０ドル（１．５３％）の上昇となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ドル高などを受けて売られた後で、持ち高調整の買いなどが入り、続伸した。米 国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は、前日比０．７６ドル （０．９２％）高の１バレル＝８３．５７ドル。１０月月間では中心限月ベースで１１． ３８％上昇した。１月物は０．３２ドル高の８１．７８ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 114.00/114.03

始値 113.74

高値 114.09

安値 113.73

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1561/1.1565

始値 1.1652

高値 1.1654

安値 1.1536

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 101*12.00 1.9390%

前営業日終値 100*26.50 1.9630%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 97*06.00 1.5609%

前営業日終値 97*03.75 1.5690%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*22.75 1.1848%

前営業日終値 99*22.00 1.1900%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*24.00 0.5010%

前営業日終値 99*24.00 0.5010%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 35819.56 +89.08 +0.25

前営業日終値 35730.48

ナスダック総合 15498.39 +50.27 +0.33

前営業日終値 15448.12

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4605.38 +8.96 +0.19

前営業日終値 4596.42

ＣＯＭＥＸ金　12月限 1783.9 ‐18.7

前営業日終値 1802.6

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 2394.9 ‐17.1

前営業日終値 2412.0

北海ブレント　12月限 84.38 +0.06

前営業日終値 84.32

米ＷＴＩ先物　12月限 83.57 +0.76

前営業日終値 82.81

ＣＲＢ商品指数 237.6960 ‐0.7767

前営業日終値 238.4727