［香港　２３日　ロイター］ - 資金繰りが悪化している中国不動産開発会社の世茂集団は、２階建て方式によるオフショア債の再編計画を提案した。３─８年かけて１１８億ドルを返済する。

複数の関係筋の話とロイターが入手した文書で明らかになった。

同社は先月、オフショア債の元利金返済ができなかった。

リフィニティブのデータによると、同社のオフショア債発行残高は６１億ドルで、中国不動産開発会社で６位。

今回の計画では海外のプロジェクトローンを含む２３億ドルのオフショア債務のほか、国内金融機関が保証する融資や中国本土の法律に準拠した融資などは除外される。

同社のコメントは取れていない。

ある関係者によると、オフショア債権者はこの提案に不満で、全てのオフショア債権者を平等に扱い、海外法人からの資本流出を防ぐよう求める方針。

再編計画では世茂は４６億５０００万ドル相当のシンジケートローンと保証付き２国間融資である「クラスＡ債権」を、３６─７２カ月で返済する。

「クラスＢ債権」は、公募債、私募債、無保証の２国間融資で合計７１億３０００万ドル。債権額の９─２３％に相当する新たな６トランシェの債券と交換する。償還期限は３９─９３カ月としている。