ＮＹ市場サマリー（10日）ＣＰＩ受けドル急落・利回り急低下、米株急反発

［１０日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルは急落。１０月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場予想を下回り、基調的なインフレ率の鈍化が示唆されたため、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が利上げペースを緩めるとの見方が広がった。

主要通貨が対ドルで大幅高となり、円相場は一時２００８年以来、ポンドは１９８５年以来の上げ幅を記録した。

ただ、米クリーブランド地区連銀のメスター総裁は１０日、インフレ鈍化の兆しが出ているとしながらも、インフレ目標を達成するために金融政策を一段と制約的にする必要があるとの認識を示した。

米労働省が１０日発表した１０月のＣＰＩ（季節調整済み）は前年比伸び率が７．７％で９月の８．２％から減速し、ロイターがまとめた市場予想（８．０％）も下回った。

ＭＵＦＧの通貨アナリスト、リー・ハードマン氏は「今回のＣＰＩでドル売りモメンタムが強まった」と述べた。

ＳＭＢＣ日興証券の米国担当チーフエコノミスト、ジョセフ・ラバーニャ氏はＣＰＩは総合、コアどちらも予想から下振れし、インフレのピークアウトがより鮮明になったと指摘。ＦＲＢは１２月に５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げをすると依然見込まれるが、２３年の利上げは不確実性が高まったとした。

ドルは年初来で１６％超上昇していたため、その反動も出た。

円が対ドルで急上昇したことで日銀による介入観測も出たが、ＣＩＢＣキャピタル・マーケッツの北米外為戦略部門責任者、ビパン・ライ氏は「ＣＰＩを反映したもので、何らかの協調介入による動きとみるのは大いに疑問だ」と述べた。

ＭＵＦＧセキュリティーズ・アメリカズの米マクロ戦略部門責任者、ジョージ・ ゴンカルブス氏は、ドル安は米債利回りの低下によるものとし「全てが金利の急低下に反応している。これまでドル高が続いていたが、市場に対する見方が変わってきている」とした。

フェデラル・ファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込むターミナルレート（政策金利の最終到達点）予想は５％を下回った。１２月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で０．７５％ポイントに代わり０．５０％ポイントの利上げが決定される確率は７１．５％に上昇した。

ユーロ／ドルは１．９３％高の１．０２０４ドル。円は対ドルで３．９４％高の１４０．９２円。ポンド／ドルは３．１５％高の１．１７１４ドル。

暗号資産（仮想通貨）市場の混乱も投資家心理に悪影響を及ぼした。ビットコインは前日の急落から１１．７６％反発し、１万７７４４ドル。年初来では６０％超下落している。

暗号資産取引所ＦＴＸのネイティブトークンであるＦＴＸトークンは１５３％高の３．８２６ドル。ただ、月初来では約８５％安。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが急低下した。１０月の米ＣＰＩの伸びが予想を下回ったことで、ＦＲＢの利上げペースが鈍化するとの観測が高まったことが背景。

１０年債利回りは一時３．８２４％まで低下し、５週間ぶりの低水準を更新。終盤は３２ベーシスポイント（ｂｐ）低下の３．８２１８％。一日の下げ幅としては２００９年３月以来の大きさとなった。

２年債利回りは一時４．２９％と、約１週間ぶりの低水準を付けた。終盤は２９．８ｂｐ低下の４．３３％。一日の下げ幅としては０８年９月以来の大きさとなった。

アクション・エコノミクス（サンフランシスコ）の債券担当マネジングディレクター、キム・ルパート氏は「市場ではインフレ低下の兆候を見極めようとする動きが出ているが、今回のＣＰＩ統計は低下を示す初めての経済指標だった」とし、「ＦＲＢが来月の会合で利上げ幅を０．５０％ポイントに縮小するとの観測を支えるものだった」と指摘。

「今回のＣＰＩ統計は長期的なディスインフレ傾向の始まりを示すもので、ＦＲＢは来年初めに引き締めサイクルを終了させると予想している。政策金利は４．５０─４．７５％でピークを付け、２０２３年中に利下げに着手するだろう」と述べた。

ただ、米クリーブランド地区連銀のメスター総裁は１０日、インフレ鈍化の兆しが出ているとしながらも、インフレ目標を達成するために金融政策を一段と制約的にする必要があるとの認識を示した。

短期金融市場では、１２月の会合で０．５０％ポイントの利上げが決定される確率は７３．５％、来年２月の会合で同幅での利上げが決定される確率が６３．５％であることが織り込まれている。

ターミナルレート（政策金利の最終到達点）予想は先週の５％超から４．８５％に低下した。

財務省が実施した２１０億ドルの３０年債入札は、最高落札利回りが入札前予想を下回る４．０８０％。需要増大が示唆された。応札倍率は２．４２倍だった。

入札後の３０年債利回りは２２．４ｂｐ低下の４．０９４％。一時４．０５％と３週間ぶりの低水準を付けた。一日の低下幅は２０年３月以降で最大だった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　反発。主要株価３指数はいずれも約２年半ぶりの大幅な上昇率を記録した。１０月のＣＰＩ伸び率が鈍化したことで、ＦＲＢが利上げペースを減速させるとの観測が高まった。

利上げによる米景気減速懸念が後退し、あらゆるセクターに買いが広がった。

今年の弱気相場で圧迫されてきた成長株が上げを主導。エヌビディアは約１４％、メタ・プラットフォームズは１０％、アルファベットは７．６％、それぞれ値上がりした。

サンフランシスコ地区連銀のデイリー総裁とダラス地区連銀のローガン総裁は１０日、ＣＰＩの鈍化を歓迎。その上で、インフレとの戦いはまだ終わっていないと指摘した。

アマゾン・ドット・コムは１２％超上昇。音声アシスタント機能「アレクサ」を擁するデバイス部門を含む不採算事業部門を見直しているという米紙ウォールストリート・ジャーナルの報道が材料になった。

Ｓ＆Ｐ主要１１セクターは全て上昇。情報技術が８．３３％高、不動産が７．７５％高と上げを主導した。

フィラデルフィア半導体指数は１０．２％上昇し、年初来の下落率が約３２％に縮小した。

米国株投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（ＶＩＸ、恐怖指数）は２３ポイント程度と約２カ月ぶり低水準に低下した。

新興電気自動車（ＥＶ）メーカーのリビアン・オートモーティブは１７．４％高。第３・四半期の赤字が予想よりも小幅にとどまったほか、通年の生産見通しを維持したことや予約注文の伸びが好感された。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米物価上昇圧力が落ち着きつつあることを示す統計の発表を好感し、反発した。１２月物の清算値（終値に相当）は前日比４０．００ドル（２．３３％）高の１オンス＝１７５３．７０ドルと、中心限月としては８月下旬以来約２カ月半ぶりの高値を付けた。

相場は一時１７５７．２０ドルまで上昇し、市場では「上値抵抗線のある１８００ド ル付近を試しに行く」（米アナリスト）との強気な声も聞かれた。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ＦＲＢによる大幅利上げ継続への警戒感が和らぎ、４日ぶりに反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前日比０．６４ドル（０．７５％）高の１バレル＝８６．４７ドルだった。１月物は０．６６ドル高の８５．６６ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 140.95/141.00

始値 146.51

高値 146.57

安値 140.21

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0208/1.0210

始値 0.9944

高値 1.0221

安値 0.9942

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 81*25.50 4.0591%

前営業日終値 78*00.50 4.3190%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 102*19.00 3.8106%

前営業日終値 99*27.63 4.1420%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*27.00 3.9358%

前営業日終値 99*09.50 4.2830%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*02.63 4.3300%

前営業日終値 99*16.88 4.6280%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 33715.37 +1,201.43 +3.70

前営業日終値 32513.94

ナスダック総合 11114.15 +760.97 +7.35

前営業日終値 10353.18

Ｓ＆Ｐ総合５００種 3956.37 +207.80 +5.54

前営業日終値 3748.57

ＣＯＭＥＸ金　12月限 1753.7 +40.0

前営業日終値 1713.7

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 2170.2 +37.5

前営業日終値 2132.7

北海ブレント　1月限 93.67 +1.02

前営業日終値 92.65

米ＷＴＩ先物　12月限 86.47 +0.64

前営業日終値 85.83

ＣＲＢ商品指数 282.1174 +2.3390

前営業日終値 279.7784