ＮＹ市場サマリー（27日）円が対ドルで上昇、利回り2週間ぶり高水準　株下落

［２７日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが対ユーロで上昇した。 一連の米経済指標が予想を上回ったことで、インフレ対応のために利上げを継続してきた米連邦準備理事会（ＦＲＢ）がハト派化するとの観測が後退した。

円は対ドルで０．７７％高の１３９．１４円。日経新聞電子版は、日銀が２８日に開く金融政策決定会合で、長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、ＹＣＣ）の修正案を議論する方針と報道。長期金利操作の上限は０．５％で据え置くものの、市場動向に応じて超過を容認する案が浮上していると報じた。

日銀は超緩和的な政策スタンスを維持するとみられているが、政策に微調整を加える可能性は残っている。クレディ・スイス（ニューヨーク）のマクロ・ストラテジスト、アルビーズ・マリノ氏は「市場は日銀のタカ派的な動きを示す可能性に備えている」としている。

このところ好調な経済指標の発表が続いていることで、米経済は当面は景気後退（リセッション）入りを回避できるとの見方が強まっている。経済指標が全般的に好調な状況が続けば、ＦＲＢはインフレ抑制に向け一段の利上げに踏み切る可能性が高まる。

この日発表の米経済指標では、第２・四半期の実質国内総生産（ＧＤＰ）速報値が年率換算で前期比２．４％増え、市場予想の１．８％増を上回ったほか、６月の耐久財受注統計では設備投資の先行指標となる航空機を除く非国防資本財（コア資本財）受注は予想外に増加。７月２２日までの１週間の新規失業保険申請件数（季節調整済み）は前週から７０００件減少し、２月以来の低水準となった。

主要６通貨に対するドル指数は０．６９２％高の１０１．７９０。

ユーロは対ドルで１．０６％安の１．０９６５ドル。

ラボバンク（ロンドン）の外為戦略部門責任者、ジェーン・フォーリー氏は「ユーロ圏の経済指標が軟調な一方、米経済の回復力は増している」と指摘。米経済に回復力が出ていることで、ここ数週間見られていたドルの弱さが反転する可能性があるとの見方を示した。

今週は世界の主要中銀が相次いで政策決定会合を開催。ＦＲＢは前日までの２日間の日程で開いた連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で０．２５％ポイントの利上げを決定。これに続き、欧州中央銀行（ＥＣＢ）はこの日の理事会で０．２５％の利上げを決定した。

英ポンドは対ドルで１．２１％安の１．２７８３ドル。イングランド銀行（英中央銀行）は８月３日に金融政策委員会を開く。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは１．４１％安の２万９１５９．００ドル。イーサリアムは１．０４％安の１８６０．５０ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが上昇した。一連の米経済指標が堅調だったことで、ＦＲＢが過去１年半にわたり積極的な金融引き締めを進める中でも、景気後退（リセッション）入りを回避できるとの観測が高まっている。

この日の取引で２年債、７年債、１０年債、３０年債はいずれも２週間ぶりの高水準を付けた。

ＦＲＢは前日までの２日間の日程で開いたＦＯＭＣで０．２５％ポイントの利上げを決定。これに続き、ＥＣＢはこの日の理事会で０．２５％の利上げを決定した。

ＥＣＢ理事会を受け、独連邦債利回りが低下するなどの動きが出て、米国債利回りは一時圧迫された。

２８日に開催される日銀の金融政策決定会合に関する報道も注目された。日経新聞電子版は、日銀が長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、ＹＣＣ）の修正案を議論する方針だと報じた。長期金利操作の上限は０．５％で据え置くものの、市場動向に応じて超過を容認する案が浮上しているという。

アナリストはこの報道が流れた時間帯に取引されていたのが米市場のみだったことを踏まえ、米債利回り上昇の材料になったとみている。

ただ、米債券市場では好調だった米経済指標が大きく注目された。

米国の第２・四半期実質ＧＤＰ速報値は年率換算で前期比２．４％増え、市場予想の１．８％増を上回った。６月の耐久財受注統計では設備投資の先行指標となる航空機を除く非国防資本財（コア資本財）受注が予想外に増加。７月２２日までの１週間の新規失業保険申請件数（季節調整済み）は前週から７０００件減少し、２月以来の低水準となった。

２年債利回りは午後の取引で４．９５３％と、２週間ぶりの高水準を更新。その後は１０．６ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．９３２％。

１０年債利回りも４．０２４％と、２週間ぶり高水準を更新。その後は１５．７ｂｐ上昇の４．００８％。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス９１．９０ｂｐと、２週間ぶりの水準に縮小した。縮小は２営業日連続で、ＦＲＢの引き締めサイクルが終わりに近づいているとの見方を反映している。

財務省が実施した３５０億ドルの７年債入札は軟調。応札倍率は２．４８倍と、前回入札の２．６５倍を下回ったほか、平均の２．５２倍にも届かなかった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　下落して取引を終えた。前日まで１３営業日続伸し、１９８７年以来最長の連騰となっていたダウ工業株３０種も、記録更新はならなかった。日銀が長期金利の上昇を容認するとの報道を受け、米金利が上昇したことが背景。

日経新聞電子版は、日銀が２８日に開く金融政策決定会合で、長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、ＹＣＣ）の修正案を議論する方針と報じた。

これを受けて米１０年債利回りは４％を超え、株式の投資妙味が薄れた。

ＦＲＢのパウエル議長は２６日、ＦＲＢスタッフがもはや景気後退を予測していないと述べたが、追加利上げについては今後のデータを注視するとして可能性を排除しなかった。

米商務省が２７日発表した第２・四半期の実質ＧＤＰ速報値は年率換算で前期比２．４％増と、ロイターがまとめた市場予想の１．８％増を上回った。

アクション・エコノミクスのグローバルフィクストインカム担当マネジングディレクター、キム・ルパート氏は、ＦＲＢが前日に成長見通しをやや引き上げたこともあり、２７日発表の経済指標が好調だったことを受けて市場がポジションを再評価したと指摘。追加利上げの可能性が再び織り込まれつつあると述べた。同氏は９月の利上げを予想している。

メタは４．４％高。前日発表した第２・四半期決算は広告収入の増加を背景に利益と売上高が市場予想を上回った。

米電子商取引（ＥＣ）大手イーベイは第３・四半期の売上高見通しが市場予想を下回ったことを嫌気して１０．５％急落した。

半導体メーカーのエヌビディアとマイクロンはそれぞれ０．９９％高と５．５％高。半導体製造装置のラム・リサーチが好調な四半期売上高見通しを示したことが追い風となった。ラムは９．３％高。

サウスウエスト航空は第２・四半期決算を嫌気して８．９％急落。一方、クルーズ運航会社ロイヤル・カリビアン・グループは通期の利益見通し引き上げを受けて８．７％高となった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米長期金利の上昇と対ユーロでのドル上昇を受けて、３日ぶりに反落した。中心限月８月物の清算値（終値に相当）は前日比２４．４０ドル（１．２４％）安の１オンス＝１９４５．７０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　市場予想を上回る米経済指標を受けて景気先行き懸念が後退したことで買いが優勢となり、反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月９月物は前日清算値（終値に相当）比１．３１ドル（１．６６％）高の１バレル＝８０．０９ドルと、清算値ベースでは４月中旬以来約３カ月ぶりに８０ドル台に乗せた。１０月物は１．２３ドル高の７９．６３ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 139.44/139.47

始値 140.22

高値 141.31

安値 138.78

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.0973/1.0977

始値 1.1136

高値 1.1141

安値 1.0967

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 92*27.00 4.0399%

前営業日終値 94*22.50 3.9280%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 94*30.50 4.0022%

前営業日終値 96*04.50 3.8510%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*16.25 4.2353%

前営業日終値 100*05.50 4.0870%

２年債（指標銘柄） 17時05分 99*21.38 4.9263%

前営業日終値 99*27.38 4.8270%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 35282.72 -237.40 -0.67

前営業日終値 35520.12

ナスダック総合 14050.11 -77.18 -0.55

前営業日終値 14127.28

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4537.41 -29.34 -0.64

前営業日終値 4566.75

ＣＯＭＥＸ金　8月限 1945.7 ‐24.4

前営業日終値 1970.1

ＣＯＭＥＸ銀　9月限 2436.7 ‐60.3

前営業日終値 2497.0

北海ブレント　9月限 84.24 +1.32

前営業日終値 82.92

米ＷＴＩ先物　9月限 80.09 +1.31

前営業日終値 78.78

ＣＲＢ商品指数 280.1727 ‐0.6982

前営業日終値 280.8709