＜為替＞ ドルがスイスフランやユーロなどの主要通貨に対して２日連続で下落した。中東紛争の停戦の可能性を示す兆候が強まっており、これが市場のボラティリティー緩和につながる可能性が高い。ドルは２月下旬の中東紛争開始以来、安全資産としての買いが強まったものの、停戦を巡る期待感から、「有事のドル買い」の巻き戻しが優勢になっている。トランプ大統領は１日、ロイターのインタビューで、米国が「かなり早くイランから引き揚げる」と述べた一方、なお標的が残っているとし、必要に応じ「局所的な攻撃」のために戻ってくる可能性もあるとした。また、トランプ氏が同日午後９時（日本時間２日午前１０時）に行う予定の、イラン情勢について説明するとみられる国民向けの演説にも注目が集まる。ただ、こうした中でも攻撃は続いており、カタール国防省は１日、国営カタール・エナジーが?リースした石油タンカーが同日、領海内でイランの巡航ミサイルの攻撃を受けたと発表したほか、クウェートでは１日、国際空港の燃料タンクにイランのドローン（無人機）が直撃し大規模な火災が発生した。 マネーコープのストラクチャード商品部門責任者、ユージン・エプスタイン氏は「現在起きている巻き戻しやリスクの動きは、あらゆるものが大きく混乱したことを考えれば、ある程度は驚くことではない」と指摘。その上で「短期的にはインフレ率が上昇するかもしれないが、これは供給ショックに起因するため、最終的には経済成長の鈍化という形で現れるだろう」と述べた。連邦準備理事会（ＦＲＢ）の金融政策の行方を見極めようと、市場は米労働省が４月３日に発表する３月の雇用統計に注目。米ＡＤＰリサーチ・インスティテュートがこの日発表した３月の全米雇用報告によると、民間雇用者数は６万２０００人増加し、ロイターがまとめたエコノミスト予想の４万人増を上回った。 労働市場の急激な悪化がみられれば、ＦＲＢによる年内の利下げ観測が再び強まる可能性がある。イラン戦争による原油価格の高騰がインフレ懸念をあおり、市場では利下げの見方はほぼ織り込まれなくなっていた。 ゴールドマン・サックスのスチュアート・ジェンキンス氏率いるアナリストチ?ームは「今週発表の主要な米経済指標は、１０日発表の３月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）ほどエネルギーショックの初期的な経済的影響を明確に示すものではないかもしれないが、それでも米国の主要なマクロ経済のテーマに関する重要な情報を提供するはずだ」と述べた。 主要通貨に対するドル指数は０．０７％安の９９．６７となった。 ドル／円は０．０９％高の１５８．８５円。 ユーロは対ドルで０．２７％高の１．１５８４ドルと、２日続伸の見通しとなった。 英ポンドは０．５６％高の１．３３０１５ドルとなった。 ドルは対スイスフランで０．５８％安の０．７９４７フラン。 オフショア取引でドルは対中国人民元で０．１３％安の１ドル＝６．８７８元となった。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞ 国債利回りが上昇した。一連の米経済指標で経済の底堅さが示されたことで、連邦準備理事会（ＦＲＢ）は年内は金利を現行水準に据え置き、利下げには踏み切らないとの見方が強まっている。この日はトランプ米大統領がロイターのインタビューで、米国は「かなり早くイランから引き揚げる」と発言。必要に応じ「局所的な攻撃」を行う可能性もあるとしたものの、金融市場でリスク選好度が回復し、安全資産と見なされる米国債に売りが出たことも利回り上昇につながった。 トランプ氏の発言が伝わったことで、米株価が上昇し、原油先物は下落。ウィズダムツリーの債券戦略責任者ケビン・フラナガン氏は「市場は戦争の終わりが近いと感じている」と指摘。「エネルギー価格はすでにピークを付けており、過度なインフレ懸念は緩和する可能性がある」と述べた。 市場ではトランプ大統領が米東部時間１日午後９時（日本時間２日午前１０時）に国民向けに行う演説が注目されている。この日発表の米経済指標では、米ＡＤＰリサーチ・インスティテュートの３月の全米雇用報告で民間雇用者数が６万２０００人増加し、ロイターがまとめたエコノミスト予想の４万人増を上回った。商務省発表の２月の小売売上高は前月比０．６％増と、７カ月ぶりの大きな伸びを示したほか、米供給管理協会（ＩＳＭ）の３月の製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）は５２．７と、約４年ぶりの高水準を付けた。ウィズダムツリーのフラナガン氏は「ＦＲＢは戦争や物価・経済情勢を見極めるため、短・中期的に利上げも利下げも行わず、金利を現行水準に維持する可能性が高い」と予想。トランプ米大統領が次期ＦＲＢ議長に指名したケビン・ウォーシュ元ＦＲＢ理事が新議長に就任する時点で戦争が終結していれば、市場では金融政策を左右する従来の要因が再び注目されるようになるとの見方を示した。 終盤の取引で１０年債利回りは４．３１３％と小幅に上昇。３月は３７ベーシスポイント（ｂｐ）上昇し、１カ月の上昇幅としては２０２４年１２月以来最大だった。２年債利回りは３．７９５％とほぼ横ばい。３月は４３ｂｐ上昇し、１カ月の上昇幅としては２４年１０月以来最大だった。２年債と１０年債の利回り格差は５１．８ｂｐと、前日の５２ｂｐから縮小した。 ３０年債利回りは４．８９７％と小幅に上昇。３月は２７ｂｐ上昇し、１カ月の上昇幅としては２４年１２月以来最大だった。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞ 続伸して取引を終えた。グーグルの親会社アルファベットなど大型株が上昇した。トランプ米大統領が、中東紛争の終結が近いという可能性を示唆した。トランプ氏は国民向け演説を前に、ロイターに対し、米国が「かなり早くイランから引き揚げる」と述べた。ただ、必要に応じ「局所的な攻撃」のために戻ってくる可能性もあるとした。nL6N40K13G nL6N40K122 グローバルト・インベストメンツのシニアポートフォリオマネジャー、トーマス・マーティン氏は「トランプ氏の発言は少し変わる傾向がある」とした上で、「誰もが彼の発言の真意を推し量ろうとしている。市場はそれがポジティブであることを望み、戦争が終わることを望んでいる」と述べた。 ハイテク関連の大型株が好調で、アルファベットは３．４％高。メタ・プラットフォームズとアマゾン・ドット・コムもそれぞれ１％超上昇した。 フィラデルフィア半導体指数は続伸し、２．８％高となった。関係筋によると、米実業家イーロン・マスク氏率いる宇宙開発企業スペースＸは非開示で新規株式公開（ＩＰＯ）申請を行った。nL6N40K16P これを受けて宇宙関連株が買われ、インテュイティブ・マシンズが９％、プラネット・ラブズが約１０％、ロケット・ラブは２％、それぞれ上昇。スペースＸ株を保有する投資ファンドのデスティニー・テック１００も９．１％高となった。製薬大手イーライリリーは３．８％高。米食品医薬品局（ＦＤＡ）が同社の経口肥満?症治療薬「オルフォルグリプロン」を承認したことを好感した。nL6N40K16G 半導体大手インテルは８．８％急伸。アイルランド工場における投資会社アポロの権益を１４２億ドルで買い戻すと発表した。 投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（ＶＩＸ、恐怖指数）は１週間余りぶりの水準に低下した。 原油価格の下落を受け、Ｓ＆Ｐ５００エネルギー指数が３．９％下げた一方、航空株が買われ、Ｓ＆Ｐ旅客航空指数は２．３％高となった。スポーツ用品大手ナイキは１５．５％急落し１０年ぶり安値。第４・四半期について予想外の減収見通しを示したことを嫌気した。nL6N40K00N

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞ 中東情勢の緊張緩和への期待からドル安が進む中、４営業日続伸した。中心限月の清算値（終値に相当）は前日比２．９％高の１オンス＝４８１３．１０ドルだった。

ドルが２日連続で下落し、ドル建ての金の割安感が意識された。

ＲＪＯ・フューチャーズのシニアマーケットストラテジスト、ボブ・ハバコーン氏は「緊張緩和に向かうなら、利下げ期待が再び高まり、金価格は５０００ドルを回復する可能性がある」と述べた。

トランプ米大統領はＳＮＳへの投稿で、イラン大統領が停戦を求めたと主張したが、イラン外務省報道官はこれを否定した。トランプ氏は１日午後９時（日本時間２日午前１０時）に国民向けの演説を行う。

金現物は３月に１１％超下落していたが、紛争の沈静化期待を背景に買い戻しが進んだ。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞ 原油先物は下落して取引を終えた。トランプ大統領がイランからかなり早期に撤退するとの考えを示したことが材料となった。

清算値は、北海ブレント先物６月限は２．８１ドル（２．７％）安の１バレル＝１０１．１６ドル。取引時間中に一時、９８．３５ドルと、１００ドルを割り込んだ。米ＷＴＩ先物５月限は１．２６ドル（１．２％）安の１００．１２ドル。取引時間中に一時、９６．５０まで下げた。

トランプ氏は１日、米国が「かなり早くイランから引き揚げる」と述べた。ただ、なお標的が残っているとし、必要に応じ「局所的な攻撃」のために戻ってくる可能性もあるとした。また、同日午後９時（日本時間２日午前１０時）には国民向けの演説を行う予定で、イラン情勢について説明するとみられており注目が集まっている。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 158.78/158.83

始値 158.51

高値 158.94

安値 158.33

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1588/1.1589

始値 1.1599

高値 1.1627

安値 1.1577

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 97*19.00 4.9039%

前営業日終値 97*25.00 4.8920%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 98*13.50 4.3225%

前営業日終値 98*16.50 4.3110%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*20.00 3.9584%

前営業日終値 99*22.00 3.9440%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*04.13 3.8072%

前営業日終値 100*04.63 3.7990%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 46565.74 +224.23 +0.48

前営業日終値 46341.51

ナスダック総合 21840.95 +250.32 +1.16

前営業日終値 21590.63

Ｓ＆Ｐ総合５００種 6575.32 +46.80 +0.72

前営業日終値 6528.52

ＣＯＭＥＸ金　6月限 4813.1 +134.5

前営業日終値 4678.6

ＣＯＭＥＸ銀　5月限 7607.8 +115.9

前営業日終値 7491.9

北海ブレント　6月限 101.16 ‐2.81

前営業日終値 103.97

米ＷＴＩ先物　5月限 100.12 ‐1.26

前営業日終値 101.38

ＣＲＢ商品指数 371.1225 ‐1.2963

前営業日終値 372.4188