ＮＹ市場サマリー（22日）ドル対ユーロ・スイスフランで下落、利回り上昇　株主要3指数最高値

＜為替＞　ドルがユーロやスイスフランに対し下落した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者による一連の発言が消化される中、３営業日続いたドル上昇は一服の見通し。

主要通貨に対するドル指数は０．３９％安の９７．３４。

ユーロは０．４４％高の１．１７９６ドル。ドルは対スイスフランで０．３８％安の０．７９２フラン。

この日はＦＲＢ当局者らの発言が相次いだ。セントルイス地区連銀のムサレム総裁は、インフレがＦＲＢの目標である２％を上回っている状況を踏まえ、「追加利下げ余地は限られている」可能性があるという認識を示した。また、ＦＲＢのミラン理事は、移民政策や税制、規制の変更により、米実質中立金利は低下する見込みで、現行の金融政策は引き締め過ぎという認識を示した。

こうした中、２３日に予定されるパウエルＦＲＢ議長の講演に注目が集まる。

ドル／円は０．１７％安の１４７．６９円と、２営業日連続下落の見通しとなった。

アナリストらは、１０月４日に予定される自民党総裁選を前にした政治的不確実性が、日銀が利上げに慎重な姿勢を見せる要因になっていると指摘した。

スウェーデンクローナは対ドルで０．７５％高の１ドル=９．３５６クローナ。 スウェーデン政府は２２日、８００億クローナ（８５億ドル）の歳出を盛り込んだ２０２６年予算案を発表した。

英ポンドは０．３７％高の１．３５１６ドル。

豪ドルは０．１２％高の０．６５９９米ドルとなった。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが上昇した。連邦準備理事会（ＦＲＢ）は先週の会合で、昨年１２月以来６会合ぶりの利下げ再開に踏み切った。次回の金利決定について、市場は慎重な姿勢を維持している。

指標となる１０年国債利回りは２．３ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．１４２％。一時、今月５日以来の高水準を付けた。

２年債利回りは２．３ｂｐ上昇の３．６０５％。こちらも一時、３週間ぶりの高水準となる３．６％を付けた。

２年債と１０年債の利回り格差は５４ｂｐとなった。

３０年債利回りは４．７５９％とほぼ横ばいで推移した。

米債利回りは先週、１７日まで開催の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で予想通り利下げが実施された一方、ＦＲＢが今後の追加利下げに慎重な姿勢を示したことから上昇に転じた。

市場は、ＦＲＢが１０月のＦＯＭＣで２５ｂｐの利下げを行う確率は９０％との見方を織り込んでいる。米国金利先物市場が織り込む年内の利下げ幅は計約４４ｂｐ。

先週のＦＯＭＣで２５ｂｐの利下げに唯一反対票を投じ、５０ｂｐの利下げを主張したＦＲＢのミラン理事はこの日、移民政策や税制、規制の変更により、米実質中立金利は低下する見込みで、現行の金融政策は引き締め過ぎという認識を示した。

供給面では、財務省は今週、２年債（６９０億ドル）、５年債（７００億ドル）、７年債（４４０億ドル）の入札を実施する。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　主要株価３指数全てが３日連続で過去最高値を記録した。米半導体大手エヌビディアが上昇した。対話型人工知能（ＡＩ）「チャットＧＰＴ」を手がける新興企業オープンＡＩに最大１０００億ドルを投資すると発表した。

アップルも指数押し上げに寄与した。ｉＰｈｏｎｅ１７の需要が堅調なことからウェドブッシュが目標株価を引き上げた。

この日は複数のＦＲＢ当局者が、追加利下げの必要性に疑問を呈する発言を行った。米セントルイス地区連銀のムサレム総裁とアトランタ地区連銀のボスティック総裁はそれぞれ別々の発言で、先週の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での０．２５％ポイントの利下げは失業率上昇リスクを管理する方法として適切だったが、インフレ抑制が依然として優先事項だと述べた。

一方、０．２５％ポイント利下げに反対意見を述べ、０．５％ポイントの利下げは正当化されると発言したＦＲＢのミラン理事は、現行の金融政策は引き締め過ぎという認識を示した。

一部の投資家を不安にさせたのは、トランプ米大統領が高度専門職向けビザ取得に新たな申請料を導入する方針を示したことだ。ソーシャルメディア上ではハイテク関連企業の幹部や起業家、投資家らから非難の声が上がっている。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金塊先物相場は、米利下げを意識した買いが優勢となり、続伸した。中心限月１２月物の清算値（終値に相当）は前週末比６９．３０ドル（１．８７％）高の１オンス＝３７７５．１０ ドル。中心限月の清算値ベースで史上最高値更新を更新した。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先 物相場は、需給緩和懸念が強まる中で売られ、続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１０月物の清算値（終値に相当）は、前週末比０．４０ドル（０．６４％）安の１バレ ル＝６２．２８ドル。１１月物は０．１２ドル安の６２．２８ドル。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 147.71/147.73

始値 147.84

高値 147.98

安値 147.67

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1802/1.1803

始値 1.1773

高値 1.1803

安値 1.1764

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 99*25.00 4.7635%

前営業日終値 99*29.00 4.7560%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 100*26.50 4.1467%

前営業日終値 100*28.50 4.1390%

５年債（指標銘柄） 17時05分 99*21.00 3.7014%

前営業日終値 99*22.50 3.6910%

２年債（指標銘柄） 17時05分 100*01.13 3.6051%

前営業日終値 100*02.50 3.5820%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 46381.54 +66.27 +0.14

前営業日終値 46315.27

ナスダック総合 22788.98 +157.50 +0.70

前営業日終値 22631.48

Ｓ＆Ｐ総合５００種 6693.75 +29.39 +0.44

前営業日終値 6664.36

ＣＯＭＥＸ金　12月限 3775.1 +69.3

前営業日終値 3705.8

ＣＯＭＥＸ銀　12月限 4421.4 +126.2

前営業日終値 4295.2

北海ブレント　11月限 66.57 ‐0.11

前営業日終値 66.68

米ＷＴＩ先物　10月限 62.64 ‐0.04

前営業日終値 62.68

ＣＲＢ商品指数 297.7486 ‐1.2461

前営業日終値 298.9947