記事 金融ガバナンス・内部監査 三菱UFJ信託「慣習に風穴」で投信コスト低減、「価格二重計算見直し」の意義 三菱UFJ信託「慣習に風穴」で投信コスト低減、「価格二重計算見直し」の意義 2023/10/31 岸田政権が掲げる「資産運用立国」。その具体策の目玉として浮上しているのが、投資信託の価値を算出する同じ作業を、複数の金融機関が並行して行っている「二重計算問題」の解決です。二重計算は日本独自の慣習として続いてきたものの、デジタル化、国際化が進む中で抜本的な見直しの必要性を示す企業がでてきました。そもそも二重計算のどこに問題があるのか。なぜ投信計理の効率化というニッチでテクニカルな話題を、政府は目玉施策として打ち出そうとしているのか。三菱UFJ信託が「価格二重計算」を見直し、1社計算を導入した意義と課題をお伝えします。
記事 金融ガバナンス・内部監査 「キャッシュレス率95％」の韓国、“日本比”3倍普及に貢献したフィンテック環境とは？ 「キャッシュレス率95％」の韓国、“日本比”3倍普及に貢献したフィンテック環境とは？ 2023/10/30 2023年10月4～ 6日に「ソウル・フィンテック・ウィーク 2023」が開催された。セミナーに登壇者として参加した筆者が、韓国の金融業界およびフィンテックスタートアップの人たちと交流する機会を得たので、イベントの概要とそこから見えてきた韓国のフィンテックトレンドについて論じる。「なぜ韓国で9割以上のキャッシュレスを達成しているか」「独自の言語と文化を背景に金融サービスについてガラパゴス化のリスクがつきまとう課題にどのように対応しているか」などを探った。
記事 金融ガバナンス・内部監査 「新NISAだけ」は大間違い、日本の「資産運用立国」への具体策 「新NISAだけ」は大間違い、日本の「資産運用立国」への具体策 2023/10/27 現在、政府は「新NISA」など国民向けの制度とセットで、「資産運用立国」を掲げ、金融商品の運用業務に関わるビジネス慣行の改革に乗り出す方針を掲げています。具体的な政策内容は年末までに公表予定の新たな政策プランに盛り込まれる見通しですが、実はその方向性は、金融庁が8月に公表した金融行政方針や、金融審議会内の議論の内容から探ることができます。制度改正で何が変わりそうなのか、金融ジャーナリストの筆者が解説します。
記事 収入・給与 「所得税・法人税・消費税」どれを下げれば良い？ 生活者のお財布に効果アリの選択とは 「所得税・法人税・消費税」どれを下げれば良い？ 生活者のお財布に効果アリの選択とは 2023/10/26 2 解散総選挙が取り沙汰される中、与党内で減税の大合唱となっている。単なる世論対策との声がもっぱらだが、税に関しては本格的な議論が必要なタイミングに差し掛かっており、見せかけの減税を叫んでいる場合ではない。日本の税の体系や減税の効果についてまとめた。
ホワイトペーパー メガバンク・都銀 銀行DX事例：AIやRPA・API統合など、世界の銀行4社のDX成功の秘訣とは 銀行DX事例：AIやRPA・API統合など、世界の銀行4社のDX成功の秘訣とは 2023/10/25 多くの銀行がデジタルトランスフォーメーション（DX）推進に取り組んでいるが、複数に入り組んだテクノロジーや分断されたプロセスなど、さまざまな課題に悩まされている。たとえば、英国最大のリテール向け銀行は、自動化製品など複数の異なるテクノロジーの統合という課題に直面していた。現在はハイパーオートメーションを取り入れ、優れたカスタマーエクスペリエンス（顧客体験）を提供しているという。本資料では、RPAとAPIの統合や、AIの活用で新たな価値を生み出すなど、DXに成功した世界の銀行4社の事例を紹介する。
ホワイトペーパー メガバンク・都銀 CX向上とコスト削減を実現、「未来の銀行」へと変革するための3つのポイント CX向上とコスト削減を実現、「未来の銀行」へと変革するための3つのポイント 2023/10/25 さまざまな企業が銀行業への新規参入を行い、金融機関の競争がかつてなく激化している。こうした中、既存の銀行はデジタルトランスフォーメーション（DX）を進め、「未来の銀行」へと変わることが必要だ。一方で、多くの銀行では部門ごとにプロセスが分断されており、システムもサイロ化しているため、なかなかDXを前に進めることができない。本書は、銀行がこれらの課題を克服し、コストを削減しながら、優れた顧客体験（CX）を提供する銀行へと変革するための3つのポイントについて、多様な事例を交えて解説する。
記事 スーパーアプリ・金融機能統合 スーパーアプリは普通のアプリと何が違う？ ガートナーが解説する開発手法と運用体制 スーパーアプリは普通のアプリと何が違う？ ガートナーが解説する開発手法と運用体制 2023/10/25 1つのスマホアプリ内にさまざまなアプリ・機能を統合できる「スーパーアプリ」。中国の「WeChat」や「AliPay」、日本ではヤフー・LINEによる「Paypay」などが広く知られているが、消費者向けだけではなく従業員向けの企業アプリも登場するなど、新たな影響を与えつつある。そもそもスーパーアプリとは何か、通常のアプリとの違い、開発するためには何が必要か。ガートナーのバイス プレジデントであるジェーソン・ウォン氏が解説した。
記事 損害保険 組込型保険はもうからない？ LINEやテスラの事例でみる「Embedded Insurance 2.0」 組込型保険はもうからない？ LINEやテスラの事例でみる「Embedded Insurance 2.0」 2023/10/24 「Embedded Insurance（エンベデッドインシュアランス・組込型保険）」は、インシュアテック（Insurtech＝保険×テクノロジー）界隈で、最も盛り上がっているトレンドの1つです。保険をサービスに組み込んで、消費・行動文脈の中で提供していくことで、サービス自体の顧客体験を良くしたり、利用を促進したり、保険の契約促進を図ったりしていく「Embedded Insurance」に最近、「Embedded Insurance2.0」と呼ばれる動きが出てきています。そこで本稿では、これまでの「Embedded Insurance1.0」を振り返りつつ、新たに登場しつつある「Embedded Insurance2.0」が意味するものについて整理します。
記事 AI・生成AI 生成AI×ブロックチェーンで実現？ 人間がいらない「完全自動化」組織が爆誕する未来 生成AI×ブロックチェーンで実現？ 人間がいらない「完全自動化」組織が爆誕する未来 2023/10/23 AIとブロックチェーン技術を組み合わせると、人間が関与せず自動的に運営できる組織づくりをが可能になる。そしてその組織は、生成AIの登場によってさらに進化し、状況に応じた行動さえも行える。そのような世界において、どのような仕事が自動化され、どのような人間が残るのか？
記事 AI・生成AI 金融業界の「AI革命」とは？ 機械学習の進化「影響や課題、展望」まとめ 金融業界の「AI革命」とは？ 機械学習の進化「影響や課題、展望」まとめ 2023/10/20 近年、金融業界におけるAIの導入は、業界全体に革命をもたらしています。AIは、機械学習というテクノロジーを通じて、膨大なデータを学習し、予測や生成を行う能力を持つようになりました。この記事では、金融業界におけるAIと機械学習の進化に焦点を当て、その影響や課題、未来について紹介していきます。
記事 金融規制・レギュレーション 迫る「経済安全保障対応」、対象の金融機関や業務・政府への届け出条項とは？ 迫る「経済安全保障対応」、対象の金融機関や業務・政府への届け出条項とは？ 2023/10/19 8月29日に公表された金融行政方針では「わずか6行」しか言及されなかった経済安全保障対応だが、まもなく金融庁から金融業務における対応要件がガイドラインとして公表され、あわせて法の対象となる第一弾の金融機関が公示される見通しだ。関連法対応で最も厳しい要件となるのは重要な委託先を含めたサードパーティリスク対応だ。そこで本稿では改めてその要件について整理してみよう。
記事 金融政策・インフレ なぜ先進国で日本“だけ”緩和姿勢を崩さないのか？欧米と異なる日本経済の事情 なぜ先進国で日本“だけ”緩和姿勢を崩さないのか？欧米と異なる日本経済の事情 2023/10/18 日銀の金融政策を読む上で重要な8月の毎月勤労統計（10月6日発表）は、賃金上昇率がやや勢いを失いつつあることを示したが、先進国で唯一金融緩和を進める日本の金融政策の見通しに、大きな影響を与えるものではなかった。そのような中、筆者は10月に金融政策の微調整がある可能性、そしてマイナス金利解除は2024年前半と予想する。現在の政策指針（フォワードガイダンス）や植田総裁、内田副総裁、田村委員の発言を読み解きつつ、その根拠について解説する。
記事 金融勘定系システム 【徹底解説】50年の歴史で初、全銀システムの障害をどう考えるか？ 事件の全貌と論点とは 【徹底解説】50年の歴史で初、全銀システムの障害をどう考えるか？ 事件の全貌と論点とは 2023/10/18 1973年4月のシステム稼働以来、顧客影響を伴う障害の発生がなく、安定した稼働実績を誇ってきた全銀システムが10月10～11日に大規模な障害を起こした。2日間にわたって一部の銀行の振込業務が麻痺したために、500万件以上の振込に影響が生じた。本件の社会的な影響もさることながら、これまでコストは高くとも「安心・安全」を売り物としてきた全銀システムの今後に不安を抱かせるトラブルだっただけに、発生した事象と問題点を整理してみたい。
記事 株式・債券市場・資金調達 IT×規制改革で進化した「不動産ファンド4.0」、現在進行系の変革とは？ IT×規制改革で進化した「不動産ファンド4.0」、現在進行系の変革とは？ 2023/10/17 従来の資金調達手法を代替する「オルタナティブ・ファイナンス」は、クラウドファンディングやデジタル証券化などへと広がりつつある。デジタル×アセット×ファイナンスの3つの融合という観点で、複線的な金融システムの構築や新しい資本市場の拡張とも呼べる可能性を秘める。これらの動きが顕著に見られるのが、技術革新と規制改革に伴って大きく変貌を遂げた不動産投資市場である。本稿では、情報技術を活用したデジタル証券などの登場により、変化し続ける不動産投資市場とその展望について野村総合研究所 未来創発センター デジタルアセット研究室が解説する。
記事 収入・給与 GAFAMのヤバすぎる「エンジニア報酬額」、最高はメタ、最低は？ 5つの職位で徹底比較 GAFAMのヤバすぎる「エンジニア報酬額」、最高はメタ、最低は？ 5つの職位で徹底比較 2023/10/16 1 GAFAMがエンジニアに支払う報酬額の最新データが、米Webサイトの分析から明らかになった。日本のITエンジニアの22％が500～600万円である一方、米国全体の平均でも1,000万円を超え、GAFAMにいたっては軒並み2,000万円超えだ。これに加え、昨今のAIブームにより、AI人材には「AIプレミアム」と呼ばれる報酬への上積みがなされ、大きな話題を呼んでいる。本稿ではGAFAMの報酬動向をデータからひも解くとともに、テック業界の報酬事情について解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 2030年世界のEV普及率は4割に、EVシフトで“儲ける”のはどこ？「厳選10銘柄」を解説 2030年世界のEV普及率は4割に、EVシフトで“儲ける”のはどこ？「厳選10銘柄」を解説 2023/10/13 世界的に進む電気自動車（EV）シフト。米モーニングスターでは、2030年には世界の自動車販売の約40％をEVが占めると予想している。加速するEVシフトによって特に恩恵を得る業界はどこか、今後のEV普及率への予測と、EVサプライチェーン全体から投資推奨銘柄を米モーニングスターが厳選して解説する。
記事 決済・キャッシュレス スタバやマックが挑む「新・顧客体験（CX）」、注目すべき「スキャンレスペイ」とは スタバやマックが挑む「新・顧客体験（CX）」、注目すべき「スキャンレスペイ」とは 2023/10/12 米国で、支払い方法と商品受け取りにおける新たな顧客体験（CX）の仕組みが大きな注目を集めている。それが、スターバックスやマクドナルドなどが実証実験を行う「スキャンレスペイ」だ。日本のモバイル注文に近い仕組みだが、わざわざお店でスマホを開いて注文番号を提示するなどの必要がなく、商品受け取りはただ来店するのみ。煩雑さを最低限のレベルに抑えるとともに、顧客のプライバシーにまつわる心理的な負担を減らす試みが顧客に好評だ。一体どんな仕組みなのだろうか。
記事 金融政策・インフレ 「偽減税」にだまされるな、“増税メガネ”岸田首相、減税強調も12月から増税ラッシュ 「偽減税」にだまされるな、“増税メガネ”岸田首相、減税強調も12月から増税ラッシュ 2023/10/11 岸田首相は、新たな経済政策として「減税」を強調している。2021年10月の首相就任以来、減税措置を講じてこなかったために、この突然の方針変更に戸惑いや批判の声が多く上がっている。さらには、この政策を掲げて「減税解散」に踏み切るのではないか、という憶測も飛び交った。12月以降から増税ラッシュを迎えるということもあり、「偽減税」だとも言われているこの政策で岸田政権はイメージを払拭することはできるのであろうか。
記事 収入・給与 「高齢者人口」が初の減少、拍車かかる日本企業の人手不足と危機的状況 「高齢者人口」が初の減少、拍車かかる日本企業の人手不足と危機的状況 2023/10/11 総務省統計局は毎年65歳以上の高齢者について統計トピックスを取りまとめている。日本の人口に占める高齢者の割合や、高齢就業者数、高齢者の就業率など、いずれも増加傾向にあり、今年は過去最高を記録した。しかし、驚くべきことに高齢者人口そのものは今年初めて減少に転じた。これから訪れるのは、高齢者の労働力すら不足し、今後ますます人材不足が加速する未来だ。
記事 収入・給与 国が動けば「給与」は簡単に上がるワケ、労働者を苦しめるだけの“政府の怠慢”とは？ 国が動けば「給与」は簡単に上がるワケ、労働者を苦しめるだけの“政府の怠慢”とは？ 2023/10/10 日本の賃金がなかなか上昇しない。岸田政権は経済対策を通じて賃上げ実現に取り組むとしているが、どの程度の成果が得られるのか現状では不透明だ。政権も含めて、賃上げを実現するのは難しいと思っている人も多いかもしれないが、実は手っ取り早く賃金を上げる方法がある。
記事 AI・生成AI 生成AIの超基礎「デコーダー」、LLMが“答え”を生成できる不思議な仕組み 生成AIの超基礎「デコーダー」、LLMが“答え”を生成できる不思議な仕組み 2023/10/09 ChatGPTなどの大規模言語モデル（LLM）においては、確率的な判断に基づいて出力、つまり答えが生成される。この過程で不思議なのは、あらかじめ全体がどうなるかの見通しなしに、単語が逐次生成されることだ。今回は答えを生成する仕組みをひも解いていく。
記事 金融ガバナンス・内部監査 対マネロン「金融機関横断プラットフォーム構想」とは？ 「本人確認の限界」へ挑戦 対マネロン「金融機関横断プラットフォーム構想」とは？ 「本人確認の限界」へ挑戦 2023/10/06 高度化、深刻化するマネーロンダリングの脅威。対策に用いるデータを金融機関どうしが共有する巨大プラットフォームの創設に向けた構想が、現実味を帯びつつあります。一般社団法人金融データ活用推進協会（FDUA）が9月に開いた初の不正・犯罪対策ワーキンググループ（WG）勉強会では、システムベンダーや金融機関、金融庁、デジタル庁の各担当者が登壇し、今後の方向性について意見を交わしました。新たなプラットフォームはどのようなものになるのか、そして個人情報の共有によって生じるリスクに、いかにして対処するのか。当日の議論をもとに展望と課題をお伝えします。
記事 金融政策・インフレ 株式投資型クラウドファンディングとは何か？ 業務に関する規制や規則、実績を解説 株式投資型クラウドファンディングとは何か？ 業務に関する規制や規則、実績を解説 2023/10/05 企業活動にとって重要な「資本政策」。スタートアップや未上場企業に対する選択肢を充実させることは大きな課題だ。国内では、STO（Security Token Offering：セキュリティ・トークン・オファリング）や投資型クラウドファンディングを始め、多様な資本政策が、少しずつ普及してきた。本稿ではこのうち「投資型クラウドファンディング」の現状と課題について解説する。
記事 UX・UI・デザイン 金融はどのように変質するか？ 「量子コンピューター」「ゲーミフィケーション」の場合 金融はどのように変質するか？ 「量子コンピューター」「ゲーミフィケーション」の場合 2023/10/04 1 ゲーミフィケーションがブームとなって10年あまり。金融分野におけるユーザー体験はどのように変化し、今後どこへ向かおうとしているのか。そして国内外で技術開発が進む量子コンピューターは金融の世界に何をもたらそうとしているのか──。本稿では金融に「ゲーミフィケーション」や「量子コンピューター」をかけあわせた時のインパクトや変容を探る。ゲーミフィケーションの専門家としてセ ガエックスディー取締役 執行役員 CSOの片山智弘氏、量子コンピューターの産業利用分野の専門家として金融革新同友会FINOVATORS共同創設者で東北大学大学院情報科学研究科特任准教授(客員)の蓮村俊彰氏が各々の立場から聞いた。
記事 株式・債券市場・資金調達 投資の神様・バフェットが売却「HP株」は売るべき？ プロから見た将来性はいかほど？ 投資の神様・バフェットが売却「HP株」は売るべき？ プロから見た将来性はいかほど？ 2023/10/03 「投資の神様」として知られるウォーレン・バフェット氏が率いるバークシャー・ハサウェイが、昨年巨額投資したHP株の一部を売却した。同社関係者から売却の理由は明かされていないが、苦戦するHP株を専門家はどう見ているのだろうか。HPの今後の収益性と株価について、米モーニングスターの見解を紹介する。
記事 デジタルバンク/ネオバンク/BaaS 保険業界も巨大ITに呑み込まれる？ アップルやグーグル、アマゾンの具体策 保険業界も巨大ITに呑み込まれる？ アップルやグーグル、アマゾンの具体策 2023/10/02 GAFAMの巨大経済圏が他の業界に及ぼす影響が加速しています。「銀行、証券業界に限らず、保険業界もアップル、iPhoneの経済圏に呑み込まれる可能性が高いでしょう」と語るのはハーバード大学客員研究員だった山本康正氏です。山本康正氏の著書『世界最高峰の研究者たちが予測する未来』から、保険業界の現状とこれからを見ていきましょう。
記事 金融セキュリティ 2連続DX銘柄「みんなの銀行」はセキュリティもスゴい、“攻守両立”できるワケ 2連続DX銘柄「みんなの銀行」はセキュリティもスゴい、“攻守両立”できるワケ 2023/09/29 デジタル化、DXへの取り組みと高度な情報セキュリティの両立は、いま、多くの金融機関が直面している課題だ。それは、2021年5月、フルクラウドのデジタルバンクとしてサービス提供開始したみんなの銀行も変わらない。ただし、ほぼすべてのシステムをクラウド上に構築し、DX銘柄2022、2023に選定されたふくおかフィナンシャルグループの子会社である同社の考え方、課題への取り組み方は、他の金融機関とは何かが違うはずだ。その違い、もしくは共通点について、同行のセキュリティチームの責任者に聞いた。
記事 株式・債券市場・資金調達 ウーバーやズームなど有名企業がずらり、いまお買い得な「ソフトウェア株」9社とは？ ウーバーやズームなど有名企業がずらり、いまお買い得な「ソフトウェア株」9社とは？ 2023/09/29 ソフトウェア・アプリケーション株は2022年に大きな損失を被ったが、2023年に入って回復してきた。リターンは上昇しているものの、ライドシェアリングのプラットフォームであるリフトや、ビデオ通信技術企業のズーム・ビデオ・コミュニケーションズといった優良銘柄が現在、割安な株価となっている。いまお買い得なソフトウェア銘柄9社を解説する。
記事 UX・UI・デザイン 金融業界におけるオープンイノベーション、その課題と「界隈性」の変え方とは？ 金融業界におけるオープンイノベーション、その課題と「界隈性」の変え方とは？ 2023/09/29 外部の知見を積極的に取り入れてビジネスモデルの変革を促すオープンイノベーションは、規制面での制約が多い金融分野では困難というイメージを持たれがちだ。時代に即して金融機関が自らを変化させる上で、一体何が障壁となっているのか。また、現状を打ち破るには何が必要なのか──金融におけるイノベーションの促進に取り組んできる金融革新同友会FINOVATORS共同創設者で東北大学大学院情報科学研究科特任准教授（客員）の蓮村俊彰氏と、UI/UXの点で金融機関と組むことが多いセガ エックスディー取締役 執行役員 CSOの片山智弘氏にそれぞれの考えを聞いた。
記事 デジタルバンク/ネオバンク/BaaS 「スマホ1台で完結する金融」、メガテックの“支配”は時間の問題か？ 「スマホ1台で完結する金融」、メガテックの“支配”は時間の問題か？ 2023/09/28 窓口業務などの大幅縮小など、銀行がテクノロジーによって受けている影響は計り知れないものがあります。アップルやアマゾンなどのメガテックも相次いで新しい金融サービスを提供しています。いずれ銀行や証券、保険会社はなくなってしまう運命にあるのでしょうか。ここでは、山本康正氏が著書『世界最高峰の研究者たちが予測する未来』で考察したアップルの思惑・戦略を紹介しましょう。
