マイクロソフト、9年ぶり約250億ドルの異例の社債発行…注文1000億ドル超

　マイクロソフトは10月29日（米国時間）、米ドル建て社債の発行に向けた書類を米証券取引委員会（SEC）に提出し、AI投資を背景とした資金調達に動いたことが明らかになった。

　同社が提出した書類は、暫定の目論見書補足（Form 424B2）。これによると、変動利付債2本と固定利付債8本の計10シリーズで、いずれも優先無担保の債券だ。主幹事はJ.P.モルガン、UBS、ウェルズ・ファーゴが務める。

　資金の使途は一般事業目的とし、運転資金、設備投資、自社株買い、買収、既存債務の返済などを挙げている。ただし暫定版のため、総額や利率、満期は空欄になっている。

　総額について、ロイターは関係者2人の話として、約250億ドル（約3兆9,400億円）になると報じた。ブルームバーグが最初に伝えたといい、最終的な額は需要次第で変わる可能性があるという。マイクロソフトはロイターの取材に、提出書類が発行を認めるものだと説明する一方、総額は明らかにしていない。

　ロイターによると、世界の大手IT企業は過去1年、AI投資の資金を賄うため、社債や株式の発行に頼るようになっている。マイクロソフトもその流れに加わる形となる。

　ブルームバーグによると、債券は最大10本に分けて発行し、満期は2～40年。米国での投資適格債の発行は約9年ぶりになる。

　ロイターは、関係者の1人の話として、注文は1,000億ドル（約15兆7,700億円）を超え、発行額の4倍以上に達したとも伝えている。

　同社が10月28日に発表した7～9月期決算では、Azureの売上高が48％増となった。エイミー・フッド最高財務責任者（CFO）は決算説明会で、有利なときに追加の資金調達を進める考えを示していたという。